Кризис учит думать и действовать по-новому
05.12.09
О перспективах развития перестраховочного бизнеса в Украине мы попросили рассказать Председателя Правления Перестраховочной компании «Лидер РЕ» Аллу Волошину.
- Мировой финансовый кризис, действительно, вскрыл все противоречия и проблемы, которые были созданы и накоплены во многих сферах деятельности и направлениях бизнеса, в том числе и в перестраховании. Под прессом кризиса оказались все - и большие и маленькие компании, глобальные игроки перестраховочного бизнеса и региональные перестраховочные компании. Кризис всех нас заставил глубоко проанализировать причинно-следственные связи между возникшими реалиями и дальнейшими перспективами, по-новому взглянуть на будущее компаний, провести структурные изменения, определить и принять новые методы и формы работы. То есть, именно сейчас слова народной мудрости «Не было бы счастья, да несчастье помогло!» для региональных перестраховочных компаний звучат как призыв к действию, к реформированию, к принятию новых стратегических решений, к необходимости мобилизировать свои силы и ресурсы и, конечно же, идти вперед. С другой стороны, этот период переосмысления сущности и значения перестраховочного бизнеса не только на микро, но и на макроэкономическом уровне. Именно сейчас наступило то «золотое время», когда государство через законодательные и регуляторные акты должно по-новому оценить и использовать возможности этого финансового механизма как для каждого отдельного субъекта страхового рынка, так и для экономики страны в целом. Ведь перестрахование - это, прежде всего, финансовый инструмент для перераспределения, накопления, инвестирования денежных ресурсов внутри государства и в государство.
Что касается ответа на поставленный вопрос по поводу перспектив развития перестраховочного бизнеса в Украине, то отвечу кратко - они есть, но все сейчас в наших руках. Главное, не промедлить, не потерять веру и надежду, не упустить свой шанс.
- Если говорить очень просто, то, не имея веры и не надеясь на успешный результат, вообще не стоит заниматься бизнесом, тем более, перестраховочным. А если ответить более широко, то я надеюсь, что в Украине, наконец-то, закончится эра борьбы с перестрахованием (что в определенных моментах имеет место быть), а наступит период создания благоприятных условий для развития этого вида деятельности. Во всяком случае, последние встречи с руководством Госфинуслуг вселяют эту веру и формируют надежду на понятную и результативную перспективу.
Кризисный период очень серьезно заставил все страховые компании переосмыслить сущность перестрахования, пересмотреть свои перестраховочные программы и контракты, соизмерить цену и качество таких программ, а главное – по-новому оценить своих партнеров по этому бизнесу. Не удивительно, выводы сделали все, без исключения! Могу подтвердить, что такие выводы сделала и наша компания. Мы переосмыслили многое; получили очень серьезные уроки; научились распознавать и говорить «нет» для тех компаний, которые ведут нечестный бизнес; получили опыт работы в экстремальных условиях, когда, уже вчерашние наши партнеры, блокировали наши счета с целью получения нечестных выплат. Вместе с тем, мы убедились и в честности, профессионализме и надежности большинства наших партнеров; мы получили возможность достучаться до новых компаний, которые теперь стали нашими клиентами; нам удалось наладить и расширить бизнес-контакты с большим кругом перестраховщиков-нерезидентов, которых, я уверена, мы приведем в Украину для ведения общего бизнеса.
Если говорить о «своем шансе», то он есть у каждого! Считаю, что наш шанс заключается в трех аспектах: доверие партнеров, профессионализм команды, капитализация компании.
- Да, действительно, вопрос капитализации не просто актуален для украинского страхового рынка, но и очень непростой. Не буду вдаваться в анализ причин такой ситуации, они и так лежат на поверхности. Но уверена, в одном, что выживут сейчас только те компании, которые смогут не просто привлечь денежные ресурсы на выполнение законодательных требований, но и сумеют увидеть себя на рынке страховых услуг через принятие новых стратегических программ развития как минимум на пять лет.
Что касается капитализации нашей компании, то решение этого вопроса видится в следующем.
Нами проведен детальный анализ развития международного рынка перестрахования в части создания, формирования и капитализации многих перестраховочных компаний мира: Polish Re, Munich Re, SCOR, China Re, Белорусская национальная перестраховочная организация и т.д. При этом, мы четко определили, что при создании профессиональных перестраховочных компаний всегда присутствовал один из трех интересов: или интерес рынка, или интерес государства, или частный интерес. Преобладание того или иного интереса и определял развитие перестрахования в том или ином государстве, именно этот интерес находил отражение в законодательных актах и формировал отношение к перестрахованию как виду деятельности.
Например, в Польше, Франции и Китае перестраховочный рынок формировался при активном содействии государства, где в этот бизнес были вложены не только государственные финансовые ресурсы, но и формировалось общественное отношение к этому бизнесу. Со стороны государства был дан посыл национальным страховым рынкам к развитию перестрахования как неотъемлемому и важному финансовому инструменту.
В некоторых странах СНГ созданы государственные перестраховочные компании, что и формирует более четкую государственную политику в отношении этого вида деятельности и подтверждает важность перестрахования как финансового инструмента.
В Германии, Англии и США мы видим другую картину - государством были созданы все условия для развития коммерческого перестрахования, что сделало его привлекательным и перспективным для частных вложений и дальнейшего развития.
Еще одним важным результатом нашего исследования было то, что мы для себя открыли факт того, что некоторые перестраховочные рынки формировались путем консолидации самих участников национальных страховыхрынков. Такая консолидация проявлялась не только в стандартизации условий перестрахования рисков (что является очень важным аспектом для украинского рынка), но и в капитализации перестраховщика посредством самих страховых компаний через участие в его капитале, а также передача такому перестраховщику четко просчитанной и установленной части рисков в перестрахование. Такая модель использовалась при создании Polish Re и China Re, что позволило этим компаниям в максимально короткие сроки стать лидерами мирового перестраховочного рынка и максимально использовать внутреннюю емкость национальных страховых рынков.
- Если дать ответ сразу и однозначно, то больше походит ответ «да». Но я глубоко убеждена, что не существует единого и удобоваримого для всех рецепта и варианта развития компании. Знаю одно, что из всех приведенных вариантов развития перестраховочных компаний нужно взять только то, что подходит для нас, что реально использовать в нашей стране и на нашем рынке. И еще, необходимо всегда сопоставлять перспективы развития бизнеса с тенденциями законодательных инициатив и реформ. К большому сожалению, у нас часто законы и реформы «живут» своей отдельной друг от друга жизнью и пересекаются только тогда, когда возникает проблема.
Если говорить о конкретном вопросе капитализации компании, могу сказать следующее. 20 ноября 2009 года в ПК «Лидер Ре» состоялось Собрание акционеров, на котором было принято решение об изменении наименования компании, а именно типа общества. Теперь мы стали Публичным акционерным обществом.
Такие изменения произошли не только для выполнения требований Закона Украины «Об акционерных обществах», а и с целью решения стратегических задач развития нашей компании. Суть таких задач заключается в следующем: обеспечении капитализации компании, увеличении объемов перестраховочных премий, гарантировании и сокращении сроков выплат, выход на международный рынок. Именно переход компании с ЗАО в ПАО дает все возможности для использования в дальнейшем развитии того опыта, о котором мы говорили раньше.
Публичное акционерное общество не предполагает работать в закрытом режиме, следовательно, такая информация является доступной. Кроме того, мы провели уже много встреч, направленных на реализацию нашего плана. Надеемся, что результат нас не заставит ждать. Пока сдерживает только одно – процедура перерегистрации компании. После ее завершения ПК «Лидер Ре» будет предлагать не только перестраховочные услуги, а и выйдет на фондовый рынок. Такой выход будет связан с тем, что акции ПК «Лидер Ре» будут не только в листинге фондовых площадок (ПФТС, УБ, УМФБ и другие), а будут доступны для купли-продажи потенциальным инвесторам. Одними с таких инвесторов мы видим наших партнеров – страховые компании Украины и других стран. Ведь нам доверяют свои риски более чем 130 украинских цедентов, мы не можем быть закрыты для них. Страховщик должен быть уверен в перестраховщике, которому он доверяет свое финансовое благополучие.
Модель взаимодействия страховщика и перестраховщика через фондовые инструменты выглядит следующим образом. Если страховая компания покупает акции ПК «Лидер Ре», то страховщик автоматически становится как акционером компании, так и размещает свои резервы в ликвидные активы - листинговые ценные бумаги, определенные Госфинуслуг как разрешенные к размещению резервов.
В свою очередь, для усиления взаимного интереса в бизнесе, ПК «Лидер Ре» обязуется размещать полученные средства от продажи своих акций (в согласованных объемах) на депозиты тех банков, которые являются партнерами СК (владельцев акций перестраховщика), или потенциально интересны страховщикам по выстраиванию бизнес-процессов по привлечению ими прямого страхового бизнеса.
Немаловажным является и тот факт, что страховые компании, которые сотрудничают с «Лидер Ре» в области перестрахования, приобретая акции перестраховщика, получают возможность контролировать использование и распределение денежных средств, которые перечислены по перестраховочным контрактам. Такое взаимодействие страховщиков и перестраховщика будет содействовать капитализации всех участников бизнес-взаимодействий, укреплению и капитализации украинского страхового рынка в целом.
Но мы четко для себя понимаем также то, что в силу существующего и возможного конфликта интересов на конкурентном рынке первичного страхования, страховщики не могут быть для нас главным целевым сегментом для выхода на рынок капитала. Ведь в страховой отрасли сосредоточено менее 5% от ресурсов финансовых организаций Украины. Тем не менее, мы не имеем морального права, став публичным акционерным обществом, закрыть для своих партнеров возможность участвовать в капитале и управлении перестраховщиком.
Поэтому выход нашей компании на фондовый рынок предполагает, в ближайшее время, реализацию конкретных вариантов сотрудничества с украинскими банками и инвестиционными фондами. Модель такого сотрудничества уже разработана и утверждена.
- Однозначно ответить невозможно. Но хочу обратить внимание на такой нюанс. Зачастую у страховщиков бытует мнение, что передавая риски перестраховщику, они переносят центр своей прибыли к нему. А на нашем рынке принцип «участие в прибыли перестраховщика» (тантьема) пока не прижился – то ли из-за особенностей налогообложения, то ли из-за волатильности показателей убыточности по сегментам, по периодам, или просто недоверия. Так вот, предлагаемая нами модель управления перестраховщиком предполагает участие в прибыли перестраховщика не тантьемой, а дивидендами.
|
Новости
