Обеспокоенный страховщик облигаций Финансовая Группа Ambac заявила, что отклонила дополнительные гарантии на муниципальные облигации, предложенные инвестором миллиардером Уорреном Баффеттом - и это может быть не первый страховщик облигаций,

материалы в тему: 08.12.20 Будущее страхования: стимулы роста за счет нового бизнеса 17.02.22 НБУ: принятие закона "О страховании" - важный шаг к европейским стандартам 23.02.22 Пожар на перевозившем элитные авто судне Felicity Ace нанес ущерб на 137 млн евро 15.04.22 ФССУ профінансував надання матеріального забезпечення за заявами роботодавців по 12 березня 22.02.22 ФССУ направил на пособия по временной нетрудоспособности 41,4 млн грн

поступивший так.

Компания заявила во вторник что перестрахование, предлагаемое Berkshire Hathaway, базируемой в Омаха, не принесет высоких процентов страховщикам облигаций или всем держателям страхового полиса.

Баффет сказал во вторник утром, что один из страховщиков облигаций, которым Беркшир предлагал перестрахование уже ответил отказом, но он не сказал, кто именно отклонил предложение.

Представитель Ambac Питер Поиллон говорит, что его компания не была одной из тех, к которым  обращался Баффетт и что она не отвечала Berkshire перед выпуском его заявления.

Помимо Ambac, MBIA и Financial Guaranty Insurance также получили предложение о перестраховании от Berkshire

Высокая Премия (Страховой взнос)

Страховщики облигаций оказывают холодный прием предложению Уоррена Баффетта вернуть  их муниципальные портфели облигаций из-за высокой премии (страхового взноса), которую он ищет и является фактом, что это не привело бы ни к чему, для поддержания опасные долговые холдинги страховщиков.

Баффет сказал CNBC, что он сделал предложение на муниципальные портфели облигаций страховщикам, но был отклонен напрямую одним из них, и был оказан холодный прием другими.

Страховщики облигаций безучастны к идее, потому  что они ищут выручку их полного портфеля, не муниципальных холдингов облигаций, которые редко попадают в дефолт.

"Единственное, что берет Баффетт -  лучшие активы, " сказал Синтия Коул, портфельный менеджер в Allegiant Asset Management. "Он не перестраховывает более рисковые активы, так что сделка - действительно последнее спасительное средство для страховщиков облигаций."

Представление, что план Баффетта мог бы лишить страховщиков облигаций их лучших активов, резко увлекло их акции вниз.

Страховщики обязательств потеряли миллиарды долларов, двигаясь вне их традиционного бизнеса поддержки муниципальных облигаций и страхуя рисковый субстандартный долг.  Потери могли привести к утрате страховщиками желанной рейтинговой долговой оценки уровня А, что является критической для их бизнеса.

Если спасение их совокупных портфелей не может быть завершено, эти фирмы вероятно предложили бы их портфели муниципальных облигаций другим фирмам и получили бы больше чем то, что предложил Баффетт. Баффетт сказал, что он бы потребовал на 50 процентов больше чем премия (страховой взнос), которую они получают.

"Стоимость чрезвычайно высока для страховщиков обязательств"  сказала Синтия Коул, портфельный менеджер в Allegiant Asset Management в Кливленде. Также, повторно страхуя их лучшие активы, может оставить страховщиков облигаций с меньшим количеством ресурсов, чтобы иметь дело с ожидаемыми потерями от рискованного долга.

Однако шаги Баффетта приветствовались инвесторами, которые боялись, что трудности страховщиков облигаций ослабят рынки кредита, которые уже хромают. Акции резко повысились,а безопасные бонды американского Казначейства понизились, подразумевая, что инвесторы выразили больше желания покупать рисковые активы.

"Новости Баффетта - плюс факт, что шесть главных кредиторов обьявляют соглашение о помощи не выполняющим обязательств домовладельцам платить по их счетам - действуют как хороший эликсир, который обеспечивает баланс в очень коротком промежутке времени, " сказал Ryan Detrick, старший технический стратег при Schaeffer's Investment Research.

Баффетт, председатель и руководитель Berkshire Hathaway, сказал CNBC, что не многое может быть сделано для спасения повторно пакетированного долга страховщиков облигаций, известных как обеспеченные активами долговые обязательства, или CDOs.

Рейтинговые агентства пока удержались от понижения рейтингов страховщиков облигаций, потому что это был бы политически чувствительный шаг. Если бы страховщики облигаций потеряли желанную оценку А, штаты и города, которые выпускают муниципальные облигации, видели бы их собственные облигации, упавшими из-за вопросов о способности страховщиков поддержать эти облигации.

Банки могли бы также быть поражены. Согласно Meredith Whitney, банковский аналитик в Oppenheimer, американские финансовые учреждения могли столкнуться со свежими уценками (списаниями со счёта) целых 70 миллиардов $, если страховщики облигаций потеряли бы их высшую оценку.

Должностные лица MBIA отказались от комментариев. FGIC, чьи владельцы включают, страховщика закладных PMI Group и закрытые акционерные компании Blackstone Group, Cypress Group CIVC Partners, не перезвонили, чтобы прокомментировать. .

По материалам CNBC, при участии Reuters