Нацкомфінпослуг і група ICU провели семінар-презентацію нових законодавчих вимог щодо платоспроможності, якості активів і ринкових можливостей при інвестуванні страховиків. Представникам понад 100 українських страхових компаній були роз’яснені деталі щодо «Положення про обов’язкові критерії та нормативи достатності капіталу та платоспроможності, ліквідності, прибутковості, якості активів та ризиковості операцій страховика» (далі — Положення), яке вступило в силу.

Це положення розроблено на основі прийнятих у світовій

материалы в тему: 20.01.22 В Insurance Europe выступают против применения принципов банковского регулирования для страховщиков 26.08.20 Разработка правил для капитала страховой группы - опыт Гонконга 07.02.22 Национальный банк расширяет перечень данных, которые должны обнародовать банки 02.02.22 Нацбанк меняет требования к обязательным резервам банков для усиления монетарной трансмиссии 11.01.22 Нацбанк обновил требования к деятельности банковских групп

практиці вимог щодо якості капіталу та активів страховиків і покликане підвищити надійність українського страхового ринку.

Зокрема, згідно з Положенням, страхові компанії будуть зобов’язані на будь-яку дату дотримуватися встановлених критеріїв ліквідності, прибутковості та якості активів, нормативів платоспроможності та достатності капіталу, ризикованості операцій. При цьому, такого ж нормативу платоспроможності та достатності капіталу повинен дотримуватись і власник істотної участі в страховику. Цей норматив визначається як сума прийнятних активів, яка на будь-яку дату не повинна бути меншою за нормативний обсяг активів.

У свою чергу, нормативний обсяг визначається як сума наступних величин: З + К, З + НЗП, де:

• З — величина довгострокових і поточних зобов’язань;
• К — величина, що дорівнює:
  • 30 млн грн — для страховика, який здійснює або планує здійснювати види страхування інші, ніж страхування життя;
  • 45 млн грн — для страховика, який здійснює або планує здійснювати страхування життя;
• НЗП — нормативний запас платоспроможності, який розраховується відповідно до законодавства.

Згідно з Положенням, у страхових компаній є запас у 2 роки для приведення нормативу платоспроможності та достатності капіталу страхових компаній у відповідність із новими вимогами.

«Згідно законодавства, страхові компанії на рівні з банками – це підприємства громадського інтересу. Тому не важливо, велика чи маленька страхова компанія. Нам важливо – чи є вона платоспроможною? Не повинно бути так, щоб страховики з ліквідними активами в кілька тисяч гривень мали зобов’язання на десятки та сотні мільйонів, а страхові виплати здійснювали за рахунок коштів нових клієнтів. Нові вимоги покликані виключити подібні ситуації та зобов’язати компанії мати ресурс для ефективної діяльності й повного виконання своїх зобов’язань як страхових, так і не страхових. Разом зі страховиками ми повинні боротися за надійність та інвестиційну привабливість страхового ринку. У підсумку, це сприятиме зростанню довіри клієнтів», — коментує член Нацкомфінпослуг Олександр Залєтов.

Також, в Положенні встановлено вимоги щодо нормативу якості активів; не менше 20-40% страхових резервів (в залежності від виду діяльності компанії) повинні бути низькоризиковими: ОВДП, облігації МФО, поточні рахунки та депозити в банках з рейтингом не нижче АА за національною рейтинговою шкалою і їх облігації, залишок коштів страховика в централізованих фондах МТСБУ, права вимоги до перестрахувальників-нерезидентів за договорами міжнародної системи «Зелена карта» та ядерного страхування.

«Інвестування в ОВДП відкриває страховикам широкі можливості: по-перше, вони повністю покривають низькоризикові активи, по-друге, сьогодні – це один із найприбутковіших інструментів на ринку; ставка за гривневими ОВДП досягає 18%, а при інвестуванні у валютні папери страховики мають можливість ще й хеджувати валютні ризики», — коментує керівник відділу брокерського обслуговування клієнтів ICU Євгенія Грищенко.

«До того ж, РЕПО операції з ОВДП – це прекрасна альтернатива іншим варіантам розміщення короткострокової ліквідності, РЕПО угоди з держпаперами ще й приймаються на покриття резервів, на відміну від інших інструментів зі зворотним викупом. Це дозволяє страховикам бути мобільними в управлінні короткостроковою ліквідністю – можна розміщувати ресурс на потрібний термін під високу ставку (до 17.5%) і так само оперативно залучати його в разі потреби», — пояснює Євгенія Грищенко страховикам.

Також, фахівці ICU звернули увагу страхових компаній на валютні ОВДП. За рахунок своєї прибутковості вони є більш привабливою альтернативою валютним депозитам. На вторинному ринку прибутковість цього інструменту в доларах США становить від 4.75% до 5.25% (в залежності від термінів розміщення), на первинному — 5.65 – 5.95%. Крім того, це хороший інструмент для хеджування валютних ризиків. Отримана в результаті виплат по ОВДП валюта не підлягає обов’язковому продажу.

«Ми також очікуємо зростання обсягу якісних корпоративних облігацій у складі активів страховиків. З двох причин. По-перше, до переліку низькоризикових активів включені облігації банків з високим кредитним рейтингом. Крім того, в Україні відроджується ринок корпоративних облігацій небанківського сектора, і вже є якісні пропозиції з цього виду паперів з більш високою прибутковістю на рівнях 19.5 – 20.5%», — коментує Євгенія Грищенко.

За більш детальною інформацією про інструменти інвестування, які відповідають новим законодавчим вимогам, звертайтеся в ICU: +380 (44) 220-01-20, +380 (44) 221-16-21, media@icu.ua