Если оценивать документ комплексно, не отвлекаясь на отдельные частные аспекты, то в целом программа заслуживает положительных отзывов.

Сложно расценивать иначе, как позитивные, меры, направленные на развитие и активизацию рыночных инструментов в реализации денежно-кредитной политики, улучшение функционирования валютного рынка, а также повышение независимости и подотчетности Национального банка, установление четких критериев и повышение прозрачности выделения рефинансирования в рамках стабилизационных программ.

Нельзя не приветствовать записанные в меморандуме планы, нацеленные на улучшение системы решения проблем банков, совершенствование банковского регулирования и надзора, содействие консолидации банковского сектора.

Еще одно важнейшее правильное обязательство создать систему, которая будет содействовать решению проблемы «плохих» займов, являющейся сейчас одной из главных преград для возобновления полноценного кредитования экономики. Разработку соответствующей стратегии предполагается осуществлять совместно с экспертами МВФ и Всемирного банка, а также представителями финансового сектора. Соответствующие коррективы законодательства и нормативных актов планируется ввести в действие до середины следующего года.

Подавляющее большинство необходимых мер уже давно многократно апробированы и отработаны в мировой практике и для их успешной имплементации Украине не придется изобретать собственный велосипед. Будет вполне достаточно положиться на рекомендации международных консультантов.

Конечно, одним из главных уроков кризиса является свержение многих доминировавших прежде концепций и псевдорыночных догматов, а также осознание необходимости тщательного системного переосмысления привычных критериев и рецептов на качественно новом уровне. Поэтому к любому из предлагаемых внешними консультантами рецептов требуется весьма критический (но конструктивный!) анализ на применимость в украинских реалиях.

По моему глубокому убеждению, любые шаги и меры, приближающие нашу финансовую систему к лучшим международным стандартам, необходимо приветствовать, поскольку украинскую банковскую систему уже нельзя рассматривать «в отрыве» от общемировых тенденций, наблюдающихся в других, более развитых экономически странах.

С другой стороны, хотелось бы, чтобы некоторые принимаемые решения более тщательно готовились, а иногда дискутировались, не принимая за «чистую монету» все, предлагаемое международными консультантами. Один из примеров требование об увеличении минимального регулятивного капитала банков до 120 млн грн. Ведь известно, что абсолютная величина капитала банка далеко не всегда является объективным свидетельством его надежности. Во многих ведущих странах, в том числе США, Германии и Швейцарии, успешно работают небольшие банки, способствуя развитию малого и среднего бизнеса, т. е. многоукладности и устойчивости национальных экономик этих государств.

Поэтому в контексте достаточности капитала речь должна идти о соответствии банковских учреждений не столько абсолютным, т.е. фиксированным номинальным показателям, а относительным качественным критериям надежности.

Если банк, успешно функционируя, выполняет установленный 10% норматив адекватности капитала, как и все остальные установленные регулятором нормативы банковской деятельности, есть ли насущная необходимость вынуждать его акционеров искать какие-то неординарные пути увеличения капитала либо уходить с рынка, ликвидируя или продавая такие учреждения? И провоцируя, таким образом, ломку сложившейся структуры рынка?

Подобные решения могут иметь далеко идущие, зачастую непредвиденные последствия. Надежность банковской системы в целом от этого, на мой взгляд, вряд ли повысится.

В целом консолидационные процессы в банковской системе можно только приветствовать. Но только в том случае, если они развиваются под воздействием естественных рыночных факторов, вызванных общими тенденциями развития как украинской, так и общемировой экономики, а не в результате введения новых, весьма субъективных нормативов.

Если решения об объединении тех или иных учреждений будут приниматься от безысходности, из-за появления жестких административных критериев, не всегда хорошо продуманных и просчитанных, вряд ли результат выйдет положительным.

К тому же, сегодняшнюю нормативную базу сложно назвать не только благоприятной, но и адекватной для консолидационных процессов. Это косвенно подтверждает и очень небольшое количество сделок по слиянию в украинской банковской системе.

А за последние два года и вообще не припомнить ни одного крупного слияния. Участники рынка были больше озабочены своими внутренними процессами и вызванными кризисом проблемами, нежели задумывались о приобретении других учреждений.

Кстати, по оценкам аналитиков, в обозримом будущем тоже вряд ли следует ожидать активизации консолидационных процессов во всей Центральной и Восточной Европе. Это подтверждает недавно опубликованный обзор международного рейтингового агентства Fitch: перспективы устойчивого экономического роста в регионе и соответственно операционной деятельности здешних рыночных игроков пока остаются слишком неопределенными для их серьезной активизации в сфере слияний и поглощений. Эти процессы также продолжает сдерживать ограниченная доступность финансирования.

Поэтому инвестиционные процессы в регионе будут скорее сосредоточены на органическом росте.

Не думаю, что кризисный опыт прошлых двух лет мог пройти для кого-то бесследно. Получены очень тяжелые уроки и сделаны выводы. Этот опыт вооружил банкиров необходимым инструментарием для контроля ключевых рисков в будущем. Тем не менее, активизировать работу, в частности кредитование, банкам сегодня нужно, поскольку они остро нуждаются в восстановлении основного источника своих доходов.

Кризис только тогда можно будет считать окончившимся, когда в стране восстановится уверенный и полноценный рост банковского кредитования. Это одна из основных функций, в возобновлении которых испытывает потребность экономика. Именно поэтому большинство экономически развитых стран прикладывают так много усилий как раз в этом направлении. Возобновление кредитования там рассматривают как главное и первоочередное условие для полноценного развития всех остальных экономических процессов. Поэтому и всевозможные меры по стимулированию банковской активности предпринимаются в таком срочном порядке, без долгого теоретизирования и обсуждений, когда и при каких условиях банки снова начнут выдавать займы.

Именно поэтому первые признаки возобновления банковского кредитования, наконец появившиеся у нас вопреки всем «но» и «если», следует оценивать позитивно. Об активизации выдачи банковских займов свидетельствуют уже не только рекламные ролики и биг-борды, но и статистика Национального банка. Так, в июле рост объемов кредитования был зафиксирован уже второй месяц кряду.

Происходит это в результате наращивания кредитования корпоративного сектора, а займы населения пока продолжают сокращаться. Во-первых, темпы снижения объемов кредитования физлиц значительно замедлились, и уже по итогам августа, насколько я могу судить по положению дел на рынке и по активности наших коллег, этот показатель будет положительным.

Второе немаловажное обстоятельство растут займы физлицам в национальной валюте, уменьшается их валютная составляющая. Это закономерно, исходя из действующей нормативной базы. И в этом процессе намного больше положительных аспектов, чем наоборот.

Кстати, нынешняя процентная политика банковских учреждений по привлечению вкладов стимулирует более активные вложения в национальной валюте, нежели иностранной. Сейчас мы наблюдаем четкую тенденцию заметного увеличения доли гривневой составляющей в ресурсной базе банков, в то время как до мая было наоборот. В результате начала снижаться долларизация банковских балансов и экономики в целом, что я рассматриваю как исключительно положительный фактор.

Если еще в первой половине текущего года в ней доминировали краткосрочные ресурсы, сроком от одного до максимум двух-трех месяцев, то сейчас наши вкладчики размещают депозиты сроком в основном от шести месяцев до года и более. Мне сложно «подписаться» за всю банковскую систему, но в нашем банке они преобладают.

Это, в свою очередь, сделало возможным как возобновление более долгосрочного кредитования, так и постепенное снижение гривневых ставок.

Если в первом квартале нынешнего года мы привлекали депозиты под 20-24% годовых, то сейчас их максимальный уровень составляет 18-19% и наблюдается тренд к дальнейшему их снижению.

Соответственно, если раньше мы практически не выдавали займы дешевле 28-30%, то уже сегодня их средняя стоимость составляет 25% годовых. Более того, мы как раз сейчас рассматриваем возможность дальнейшего снижения стоимости кредитов.

Они соответствуют срокам привлекаемых ресурсов речь идет о займах до одного года. Но если раньше говорилось в основном о кредитах на пополнение оборотных средств и выполнение платежных обязательств по текущим операциям, то сейчас мы всерьез обсуждаем возможность возобновления проектов, направленных на развитие производственной деятельности наших корпоративных клиентов.

В частности, в конце лета мы получили возможность привлекать финансирование для инвестиционных проектов от Чешского экспортно-импортного банка, открывшего для нас кредитную линию. Также мы активно работаем с немецкими банками и надеемся расширить наше сотрудничество по финансированию инвестиционных проектов уже в ближайшем будущем.

Повторюсь, что один из главных уроков, полученных в ходе кризиса, состоит в том, что для преодоления возникающих трудностей и более качественной защиты системных интересов нам необходима консолидация, а не разобщенность усилий. Поэтому мне такие шаги кажутся недостаточно взвешенными и во многом эмоциональными, содержащими слишком большую долю субъективизма.

АУБ это структура, которая была создана по лучшим стандартам для подобных структур, и в прошлые годы неоднократно доказывала свою полезность и эффективность в цивилизованном отстаивании интересов рыночного сообщества. Этим она заслужила соответствующую репутацию не только, как Вы сами отметили, одного из самых мощных и эффективных, но еще и наиболее прозрачных и авторитетных бизнес-объединений.

И если по тем или иным причинам Ассоциация не смогла доказать свою полезность в ходе последнего кризиса, то эта ситуация требует тщательного и объективного анализа. И если кто-то из участников считает, что его интересы в чем-то ущемлены и защищаются неэффективно, то в причинах можно и нужно разобраться без эмоций и поспешных выводов, предложив соответствующие контрмеры и пути устранения проблем.

Все члены ассоциации, и особенно члены совета АУБ, обладают для этого достаточными правами и полномочиями. Поэтому такие эмоциональные проявления вдвойне удивительно наблюдать, если они исходят от признанных авторитетов банковской системы.

Конечно, всегда могут возникать ситуации, когда принимаемые большинством голосов решения могут не совпадать с интересами той или иной группы рыночных игроков. Последние в таких случаях вправе использовать любые цивилизованные альтернативные инструменты для защиты собственных интересов. В том числе и создавая новые бизнес-объединения. Но при этом их цели и задачи не должны противопоставляться интересам остальных участников рынка. Да и участие в одном профессиональном объединении абсолютно не исключает активную работу в другом. Главное чтобы усилия были направлены на консолидацию усилий по улучшению условий деятельности всех банков, на конструктивное решение проблем, эффективное и действенное лоббирование интересов всего банковского сообщества, для которого всегда были характерны традиции и принципы лояльности, корректности и взаимного уважения. Уверен, что нам всем необходимо продолжать неукоснительно следовать этим принципам и в дальнейшем, вне зависимости от источника происхождения капитала представляемого учреждения. Моральные же принципы ведения любого бизнеса, в том числе банковского, как и этические нормы конкурентной борьбы еще никто не отменял.