Тенденции и прогнозы инвестирования в банковские металлы
23.04.10
Pост стоимости металлов в 2009 году поразил. Есть ли предпосылки для продолжения роста в 2010 году? Какой вид инвестиции в металл наиболее выгоден? С какими сложностями может столкнуться инвестор? Об этом узнавало Издание.
Изменения на рынке золота щедро радовали всех видов инвесторов в этот металл в 2009 году. Поводами послужило и увеличение цены на 24,5% по итогам года, и достижение исторического максимума стоимости металла – 1226 долларов США за тройскую унцию (после продажи МВФ 200 тонн золота Центральному банку
Индии), и интенсивное колебание этой стоимости, которое составило более 47% в течение года.
Факторы, которые повлияли на рост стоимости металла в 2009 году, оставляют надежду на аналогичные прогнозы и на 2010 год. Например, всколыхнувшая «золотой» рынок новость об усилении позиций Китая на международном рынке золота: в конце ноября 2009 г. экспертная группа Китайского Центробанка вынесла рекомендации об увеличении золотых резервов до 6 тысяч тонн в течение ближайших пяти лет (сейчас эти резервы составляют порядка 1 тысячи тонн). Несмотря на то, что Китай с 2007 г. является крупнейшим производителем золота в мире, есть информация о том, что вскорости разведанные запасы золота страны истощатся, и уже сегодня порядка 30% потребляемого золота Китай ввозит из-за рубежа. Все это привело к тому, что неудовлетворенный потенциальный спрос «завис» на рынке.
Давит на цену золота в сторону роста и тенденция к увеличению центробанками своих запасов в золоте – в 2009 году они выросли на 1,7%; и декабрьское объявление крупнейшей в мире золотодобывающей компании Barrick Gold о полном закрытии всех своих золотых хеджей и так далее.
Однако инвестирование в металлы в Украине сопряжено с некоторыми сложностями, связанными с особенностями рынка. Причем некоторые из них за время кризиса усилились.
Поэтому сектор продаж металлов без физической их поставки в текущем году будет увеличиваться. Впрочем, эта тенденция общемировая: в 2009 году спрос на золото с физической поставкой в мире снизился 11%.
Инвестирование в виртуальное золото помимо большей прибыли из-за небольшой маржи между покупкой и продажей отмечено удобством сохранения средств, отсутствием потребности арендовать банковскую ячейку и так далее. Кроме этого, в этом случае легче просчитать цену актива, потому что цена металла без физической поставки, как правило, формируется исходя из текущей мировой цены, и каждая сделка по нему решается фактически в онлайновом режиме.
Впрочем, есть у такого инвестирования и недостатки. Во-первых, золотые счета в случае банкротства банка не возмещает Фонд гарантирования вкладов физлиц. Во-вторых, только 11 банков из общего количества работающих с золотом имеют корреспондентские счета в банковских металлах за рубежом, из них около 3-х банков не осуществляли пока никаких операций, а один – только открыл счет. А если банк не имеет корсчета за рубежом, то он не может обеспечить должной ликвидности золоту, которое находится у него на счетах. Поэтому прежде чем решаться открывать в банке счет в виртуальном металле, стоит поинтересоваться, проводит ли он операции в банковских металлах за рубежом.
Виктория Попович эксперт по работе с банковскими металлами банка Киевская Русь
Спрос на банковские металлы в 2009 году по сравнению с 2008 годом фактически удвоился. В основном, увеличение спроса произошло за счет инвестиционного спроса со стороны физических лиц. 2009 год был кризисным годом, именно тогда был введен Национальным банком мораторий на возврат депозитных средств. С началом кризиса, население пыталось, прежде всего, сохранить свои средства, что и повысило спрос на банковские металлы. Кроме того, на 2009 год пришелся значительный виток роста цен на банковские металлы, так что помимо сохранности денег сюда же еще и подключился спекулятивный спрос на банковские металлы. В первом квартале 2010 года спрос на банковские металлы со стороны населения оставался достаточно высоким, но такого ажиотажа как в 2009 году вокруг банковских металлов не было.
Открытие текущего счета в банковских металлах принципиально не отличается от открытия текущего валютного или гривневого счета, но работа с банковскими металлами, кроме открытия счета предполагает еще и оказание клиентам целого ряда сопутствующих услуг. Это и покупка металла без физической поставки с зачислением на счет клиента, продажа «безналичного» банковского металла, выдача банковского металла в виде слитков с текущего счета, перечисление банковских металлов по поручению клиента и т.д.
В виду того, что рынок банковских металлов только развивается, еще не хватает достаточно опытных специалистов по данному направлению, которые могут правильно сформировать стратегию развития, осуществлять анализ рынка банковских металлов. Гораздо проще работать с наличными банковскими металлами, что большинство банков успешно делают.
Кроме того, хочу отметить, что и сегмент покупателей безналичных банковских металлов на сегодняшний день не велик. Отличительной особенностью украинского рынка банковских металлов является покупка наличных металлов, т.е. банковских слитков, в то время, когда во всем мире основная часть операций с банковскими металлами проводится с безналичными металлами.
Таким образом, думаю, что по мере развития рынка банковских металлов и появления спроса на безналичные металлы со стороны населения, возрастет и количество банков, предлагающих безналичные металлы и операции с ними (депозитные, текущие счета в банковских металлах), но это будет в более долгосрочной перспективе. В ближайшие год-два думаю ситуация на рынке банковских металлов существенно не изменится.