Национальный банк Украины в рамках дальнейших шагов по имплементации требований европейского законодательства ввел единый подход к оценке кредитного риска ценных бумаг, в том числе украинских государственных облигаций. Он основывается, в частности на кредитных рейтингах эмитента или страны местонахождения эмитента или ценных бумаг, определенных международными рейтинговыми агентствами Standard & Poor's, Fitch Ratings и Moody's Investors Service».

По этому подходу кредитный риск украинских государственных облигаций в

материалы в тему: 22.02.22 Миллиарды от IPO: куда направит 8 млрд долларов государственная страховая корпорация Индии 15.02.22 НБУ оштрафовал кредитный союз "Просто деньги" за недостоверную отчетность 17.02.22 Цены на перестрахование будут опережать инфляцию убытков - JP Morgan 17.02.22 Канадский регулятор вводит более строгие правила перестрахования 19.10.21 Украинские кредитные союзы в ожидании законодательных изменений

иностранной валюте будет оцениваться по общим подходам, то есть с учетом рейтинга Украины.

До сих пор все ценные бумаги правительства Украины, независимо от вида валюты, учитывались с нулевым риском. Сейчас нулевой риск будет определен только для государственных облигаций в гривне, что соответствует общепринятым международным стандартам. Международный опыт свидетельствует, что кредитный риск, связанный с заимствованиями правительств в иностранной валюте, выше по сравнению с заимствованиями в национальной валюте.

Украина имеет рейтинг B/B (высоко спекулятивный) от Fitch и S&P, а также рейтинг Caa1/Ca (класс существенного риска) от Moody’s.

После вступления в силу постановления НБУ № 132 от 7 ноября потенциальные убытки по ценным бумагам будут оцениваться путем определения их кредитного риска и покрываться капиталом из-за применения соответствующих коэффициентов рисковзвешивания при расчете нормативов достаточности капитала.

«Значения этих коэффициентов будут зависеть от рейтингов эмитента или страны местонахождения эмитента или ценных бумаг и определяться в диапазоне от 0% до 100%», – говорят в НБУ.

В течение 2020 года поэтапно будут вводиться новые коэффиценты взвешивания рисков для валютных ценных бумаг Украины: до 31 марта 2020 года будет применяться коэффициент 0 при взвешивании по степени риска балансовой стоимости еврооблигаций Украины; с 31 марта 2020-го – уже 0,2; с 30 июня 2020-го – 0,5; а с 31 декабря 2020 года – 1.

Отдельно в НБУ напомнили, что правительство намерено увеличивать долю госдолга в гривне.

Кроме того, НБУ также обновил параметры логистической модели и диапазоны значений коэффициентов вероятности дефолта должников (PD), применяемых банками для оценки их кредитного риска.

Актуализация осуществлена ​​с учетом новых данных финансовой отчетности должников, учитывает текущие экономические тенденции, в целом обеспечивает большую прогностическую способность модели.