На честном слове
Депозитные вклады в кредитные союзы (КС) на сегодняшний день более доходны, чем банковские вклады. Действительно, если банки по депозитам в гривне обещают 13-16% годовых, то КС нередко предлагают по вкладам до 27% годовых. В то же время вложения в КС традиционно считаются более рискованными, чем банковские депозиты. И это неудивительно. На сегодняшний день большинству банковских вкладчиков практически нечего бояться, так как в случае банкротства банка они могут рассчитывать на компенсацию до 25 тыс.грн. от Фонда гарантирования вкладов физических лиц. Более того, не

материалы в тему: 19.10.21 Украинские кредитные союзы в ожидании законодательных изменений 03.04.22 ВР ухвалила закон про підвищення гарантованої суми за вкладами та повне відшкодування коштів вкладникам на період воєнного стану - ФГВФО 02.09.21 Российских страховщиков хотят скрестить с НПФ: кто от этого выиграет 15.02.21 МВФ поставил на паузу переговоры с Украиной 15.04.22 ФССУ профінансував надання матеріального забезпечення за заявами роботодавців по 12 березня

исключено, что уже в ближайшее время сумма максимальной компенсации вкладчикам обанкротившихся банков будет повышена до 50 тыс.грн. (подробнее см. БИЗНЕС №23 от 04.06.07 г., стр.55-57). КС же пока практически не имеют возможности гарантировать возврат вклада.  В связи с этим КС все чаще задумываются о предоставлении клиентам дополнительных аргументов в пользу своей надежности, что позволило бы им в большем объеме привлекать вклады физлиц. Напомним, что “Концепция развития системы кредитной кооперации”, принятая Кабмином в 2006 г., предусматривает создание стабилизационного фонда, предназначенного для оказания помощи КС, испытывающим финансовые трудности, и фонда гарантирования вкладов членов КС. В частности, на сегодняшний день продолжаются переговоры о создании указанных структур между Национальной ассоциацией кредитных союзов Украины (НАКСУ; объединяет 153 КС; с 1994 г.) и Всеукраинской ассоциацией кредитных союзов (ВАКС; объединяет 110 КС). Отметим, что уже на первой стадии переговоров обозначились существенные разногласия между участниками рынка, которые могут затянуть процесс создания в Украине фонда гарантирования вкладов членов КС на неопределенный срок (подробнее см. БИЗНЕС №16 от 16.04.07 г., стр.62, 63).Пока лоббистские организации пытаются сформировать принципы гарантирования вкладов на рынке КС, некоторые учреждения начинают выстраивать собственную систему защиты интересов своих клиентов. В частности, КС берут на вооружение страхование вкладов по риску невозврата. “Это (страхование вкладов. — Ред.) четко выраженная тенденция последнего года. Страхование вкладов кредитных союзов не носит массового характера, но это достаточно распространенная практика на данный момент. Количество КС, страхующих депозиты, сегодня измеряется несколькими десятками”, — рассказывает Андрей Оленчик, директор департамента надзора за кредитными учреждениями Госфинуслуг. Действительно, если год-полтора назад о страховании вкладов на рынке КС практически никто не вспоминал, то сегодня участники рынка полагают, что количество КС, предлагающих своим членам страховать риск невозврата депозита, уже составляет 2-3% от общего количества КС (на 31.12.06 г. зарегистрирован 781 КС). 

Платные гарантии 
На первый взгляд, идея использования страховой компании для повышения надежности КС выглядит совсем неплохо. Расчет прост — клиент, при условии равных ставок по депозиту, скорее выберет то предложение, в котором есть закрепленное страховым полисом обязательство вернуть деньги в случае банкротства КС. Некоторые КС страхуют вклады своих членов оптом. Иногда вкладчики самостоятельно решают, заключать ли договор со страховщиком. В некоторых КС БИЗНЕСу также сообщили, что если депозит положен на срок более года, то такой вклад страхуется автоматически за счет средств учреждения. Если срок меньше, вкладчик, как правило, сам оплачивает страховку.  В любом из вариантов страховым случаем, по которому СК обязывается выплатить компенсацию, будет являться банкротство и, как следствие, неспособность КС рассчитаться со своими вкладчиками. Участники рынка отмечают, что страховой тариф по таким программам составляет от 0,5% до 1% от суммы депозита в год. То есть при страховании вклада клиент потеряет до 1 п.п. от ставки доходности по депозиту. Впрочем, если учесть, что КС на сегодняшний день нередко предлагают ставки по вкладам в гривне на уровне 25% годовых, с такими потерями можно смириться. Рынок страхования вкладов КС может оказаться весьма перспективным для страховщиков. В частности, по итогам 2006 г. остатки на депозитных счетах составили 1,926 млрд грн., что на 68% больше, чем по итогам 2005 г. Следовательно, СК имели возможность получить за 2006 г. до 20 млн грн. страховых премий. При этом надо учитывать тот факт, что рынок практически не освоен страховщиками, а показатели рынка КС стремительно растут. В то же время СК получили бы возможность предоставлять КС дополнительные услуги, такие как страхование финансового риска невозврата кредитов.  

Примечательно, что украинскими КС уже заинтересовались иностранные страховщики. В начале апреля текущего года две крупные польские страховые компании TUW SKOK и TU Zycie S.A. заявили о создании в Украине “Украинской страховой компании кредитных союзов” (УСККС). По данным учредителей, новая компания будет специализироваться на страховании КС. Примечательно, что польские учредители в будущем планируют продать большую часть акций компании украинским КС. “Поляки принесут реальные технологии. И с учетом того, что КС будут ее собственниками, есть надежда, что они будут осуществлять реальное страхование”, — считает Андрей Оленчик. На данный момент УСККС проходит процесс регистрации и еще не получила лицензию Госфинуслуг. 

Не дождетесь! 
Впрочем, несмотря на внешнюю привлекательность сотрудничества, многие КС и СК отказываются от заключения договоров, обвиняя друг друга в финансовой ненадежности. “Для подобных программ (страхования вкладов. — Ред.) нужно очень хорошо знать КС, специфику его деятельности, менеджмент и, по сути, контролировать его. Риски в таком страховании плохо просчитываемые, а их концентрация очень высокая”, — считает Вячеслав Черняховский, зампредседателя правления СК “Провідна” (г.Киев; с 1995 г.; около 600 чел.). При этом он добавил, что компании, которые возьмутся страховать риски КС, скорее всего, будут вынуждены разрабатывать страховой договор так, чтобы всегда можно было уйти от выполнения обязательств. В то же время страховщики признают, что многие КС пока не считают нужным страховать риски вкладчиков, стараясь сократить их расходы. “Мы предлагали некоторым КС страховать вклады, но они на это не очень охотно идут”, — говорит Анна Пушкарева, председатель правления СК “Арма” (г.Киев; с 1994 г.; 130 чел.).В то же время представители НАКСУ и Госфинуслуг считают, что страховщики вряд ли намерены выплачивать возмещение застрахованным вкладчикам КС и стремятся просто собрать дополнительные премии на новом рынке. “Маловероятно, что страховщики, занимающиеся страхованием такого рода рисков, реально собираются выплачивать возмещение при наступлении страхового случая”, — полагает Андрей Оленчик. По его словам, для страхования рисков невозврата вкладов КС страховщики должны иметь возможность определить вероятность наступления страхового случая, для чего необходима система постоянного анализа финансового состояния КС. “Я сомневаюсь, что страховщики реально занимаются оценкой рисков. Страхование используется в рекламных целях (все чаще в рекламе КС можно встретить приписку: “ВКЛАДЫ ЗАСТРАХОВАНЫ!”. — Ред.). Тут надо разбираться, насколько данная декларация является реальным страхованием, на которое можно положиться”, — отмечает г-н Оленчик. Согласен с ним и президент НАКСУ Петр Козинец. По его словам, на рынке нередки случаи, когда страховщики выставляют КС минимальные тарифы по страхованию вкладов, что ставит под сомнение способность такой СК обеспечить в будущем страховые выплаты. “Если делать все на серьезном уровне, то страховая премия должна быть довольно ощутимой, скажем, до 1% от депозита. Но в тех случаях страхования вкладов КС, которые я знаю, тарифы минимальны. Это больше напоминает теневые схемы, чем реальное страхование депозитов”, — говорит Петр Козинец. 

О РАЗНЫХ ВАРИАНТАХ 
Петр Козинец (52), президент НАКСУ:— Сейчас стоит вопрос о создании фонда гарантирования вкладов. Мы ведем переговоры и с Госфинуслуг, и с партнерами по рынку. Мировая практика показывает, что, как правило, вклады гарантируются или независимым фондом, или фондом, работающим под эгидой государства. В некоторых странах существует практика работы специализированных страховых компаний. Например, в Польше успешно работает СК, собственниками которой являются все КС Польши. В то же время многие КС в Украине подобную практику не поддерживают. В гарантировании вкладов важно создавать систему накопления. А в случае со страхованием — заплатил 1% в год, год прошел успешно, и снова надо платить. А когда финансовое состояние КС ухудшится, страховщик его дальше страховать не захочет. Поэтому мы больше поддерживаем идею создания фонда гарантирования вкладов.