Российский прогноз развития страхового рынка в 2011
21.12.10
В 2010 году и без того трудная ситуация на страховом рынке стала еще более непростой. Прогнозы относительно сохраняющейся стагнации на фоне сокращающейся ресурсной базы оправдываются. Скрытых рыночных резервов на текущий момент не появилось. Существенного оживления по притоку премии пока не произошло, основной блок по страхованию имущества еще слегка просел, хотя и в чуть меньшей степени, чем год назад.
Дополнительную дестабилизацию привнесли изменившиеся рамочные условия в виде принятия Федерального закона от 22 апреля 2010 г. №65-ФЗ, вносящего изменения в законы
Российской Федерации «Об организации страхового дела в Российской Федерации», «О несостоятельности (банкротстве)», «Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств» и «Об инвестиционных фондах». Лишь половина компаний на рынке удовлетворяет новым требованиям к капиталу. Разработка порядка реализации нового механизма, заложенного в Законе о банкротстве, заставила всех участников рынка затаить дыхание в предвкушении новых сложностей.
По нашим оценкам, 2011 год для развития отечественного страхового рынка также будет весьма непростым. Усиление требований к размеру собственного капитала компаний и увеличение уровня конкуренции на рынке будут являться основными стимулами для поиска новых инвесторов и других способов увеличения капитала и усиления рыночных позиций. Продолжающаяся игра с демпингом порождает финансовую нестабильность многих страховщиков. Однако тем джокером, который будет разыгран в ближайшие два года и на который делают основную ставку страховщики, является предстоящее введение обязательных видов страхования, как минимум – страхования ответственности опасных объектов (ОПО), а если повезет, еще и огневое страхование, страхование ответственности перевозчика, ответственности медицинских работников и повышение базовых тарифов по ОСАГО.
Падение суммарной страховой премии на рынке в 2009 г. по отношению к 2008 г. составило 7% (в сегменте автострахования – до 17%), а в 2010 г. прогнозируется небольшой рост (на 6%) премии по рынку и достижение ею уровня в 542 млрд руб.
По нашим оценкам, по итогам 2011 года рост страховых премий составит 8–9%. Начиная со второй половины 2011 года рынок страхования будет постепенно восстанавливаться. Рост премий будет происходить в основном за счет стабилизации макроэкономической ситуации, возобновления финансирования предприятий реального сектора, введения новых видов обязательного страхования (как минимум – обязательного страхования гражданской ответственности владельцев опасных объектов за причинение вреда в результате аварии на опасном объекте (ОПО)), улучшения конъюнктуры и инфраструктуры на страховом рынке.
Структура рынка страхования в 2010–2011 гг. существенно не изменится. Определять динамику рынка, как и раньше, будут сегменты автострахования (каско и ОСАГО) и ДМС, на которые приходится 44% и 15% премий соответственно. Благодаря введению ОПО и увеличению базовых тарифов по ОСАГО в 2012 г. существенно увеличится доля страхования ответственности.
Усилится волна консолидации. Из-за низкой рентабельности сегмента автострахования небольшие компании с долей автострахования в портфеле более 60–65% будут вынуждены покинуть рынок, если в этих компаниях не будет осуществлена поддержка со стороны акционеров.
Мелкие компании, не имеющие возможностей повышения уставного капитала до нового минимума, скорее всего воспользуются стратегией смены формы субъекта страхового рынка со страховой компании на общество взаимного страхования или страхового брокера.
Концентрация рынка страхования будет увеличиваться за счет сокращения числа компаний и активизации процесса покупки страховщиков лидерами рынка. По нашей оценке, количество страховых компаний сократится на 200–250 компаний. Доля в страховой премии лидирующих 20 компаний увеличится с 69% до 80–85% в ближайшие 5 лет. Доля первой десятки увеличится с 55% до 65–70%.
Для выполнения новых требований к минимальному уставному капиталу страховых компаний работающим в настоящий момент на рынке страховщикам до 2012 г. необходимо привлечь порядка 28 млрд рублей.
|
Новости
