Финансовый кризис может нанести сокрушительный удар по страхованию жизни. Эксперты ожидают уменьшения его объемов во втором полугодии почти в два раза и скромный прирост в 2009 г. — лишь на 20–30%. Пессимистичные прогнозы обосновывают общей нестабильностью на рынке и снижением доходности по вложениям в страхование жизни.
«Жизнь» не в радость
Первыми влияние кризиса ощутили страховщики, активно работавшие в тесной связке с банками. После сворачивания финучреждениями кредитных программ компании потеряли один из наиболее прибыльных каналов продаж лайфа.
Прирост платежей по страхованию жизни заемщиков упал в несколько раз и конкуренция за ипотечных и автозаемщиков обострилась донельзя. Поскольку многие рисковые договоры страхования жизни заключаются на год, а затем регулярно продлеваются, страховщики прилагают максимум усилий, чтобы перехватить чужих клиентов. Удается это не всем — в условиях кризиса банкиры особенно активно лоббируют интересы аффилированных СК.
Досрочное расторжение договора чревато для них серьезными санкциями. В отличие от обладателей депозитов клиенты СК могут не только потерять инвестиционный доход, но и лишиться собственных накоплений. Разорвав отношения со страховщиком, они получат лишь часть накопленного капитала (так называемую выкупную сумму). Ее размер напрямую зависит от количества лет, на протяжении которых действовал полис: в первые два года страхователю вообще не полагается ни копейки, после третьего года выкупная сумма может достигать 20–30% накопленных взносов.
Более-менее значительные средства клиент получает лишь на восьмом-девятом году (если речь идет о десятилетних полисах). Для корпоративных клиентов расторжение договоров чревато еще большими потерями. Они, как и граждане, могут рассчитывать на получение выкупной суммы. Однако при этом предприятиям придется заплатить еще и 25% налога на прибыль с той суммы, которую они успели перевести страховщику за время действия договора.
Плюсом в глазах клиентов мог бы стать высокий инвестиционный доход по долгосрочным договорам. Однако в нынешней ситуации компании бессильны обеспечить большие заработки. Коллапс на фондовом рынке заставил их перевложить резервы в наиболее надежные, но при этом менее доходные инструменты — государственные ценные бумаги, депозиты (преимущественно в банки с иностранным капиталом) и недвижимость. Ситуацию усугубляет еще и то, что большинство договоров граждан сегодня номинированы в долларах и евро. В то же время именно валютные полисы обещают принести страхователям наиболее низкую доходность.