В этом году Нацбанк все-таки сорвал стоп-кран летящего на всех парах поезда украинской банковской системы: темпы прироста основных фондов финучреждений существенно снизились по сравнению с прошлым годом. Первая десятка банков переживет эти неприятности с минимальными потерями. Но как собирается бороться за место под солнцем «второй эшелон»?

Ограничение НБУ ликвидности банков и неблагоприятная конъюнктура на внешних долговых рынках значительно ухудшили положение украинских финучреждений. Например, прирост кредитов, выданных физическим лицам в первом полугодии 2007 года по

материалы в тему: 24.12.21 Украинский рынок M&A: иностранцы вкладывают в IT, финсектор скупает банковскую розницу 12.10.20 Наш банковский сектор – один из самых инновационных в мире 18.02.22 Сколько зарабатывают топ-менеджеры госбанков 18.02.22 Верховный суд окончательно подтвердил законность вывода с рынка неплатежеспособного банка "Капитал" 23.12.20 Государству здесь не место: как вмешательство в безналичные операции коснется украинцев

сравнению со вторым полугодием 2006 года составлял почти 40%, в этом же году за аналогичный период этот показатель возрос лишь на 25%. Примерно так же «притормозили» и депозиты.

Глядя на эти цифры, эксперты все чаще высказывают мнение, что пик интенсивного роста украинской банковской системы, наверное, уже прошел. Поэтому неудивительно, что конкурентная борьба между ведущими игроками банковского рынка, особенно с иностранным капиталом, в последние месяцы значительно обострилась. Причем «иностранцы», имеющие доступ к сравнительно дешевым средствам для развития своих сетей, пошли в наступление не только на «больших», но и на «маленьких» коллег.

Вероятно, некоторых «малышей» им таки удастся «съесть». Однако большинство банков «второго эшелона» достаточно агрессивны, поэтому они не только активно защищают свою территорию, но иногда отвоевывают ее у других.

Из 178 банков, работающих в нашей стране на начало июля, 110 Нацбанк отнес к IV группе — небольшие финучреждения с регулятивным капиталом менее 100 млн грн и активами менее 1 млрд грн. То есть две трети банковского рынка Украины занимают «малыши». И если хотя бы половина из них объединит усилия по освоению того или иного сегмента, вряд ли кто-то из китов сможет составить им конкуренцию.

Правда, в ближайшее время объединение вряд ли произойдет. Ведь если присмотреться к мелким банкам внимательнее, окажется, что они весьма неоднородны, и не только по активам и акционерам, но и по стратегии работы и задачам. А от этого и зависит, какое кого ждет будущее.

К первой категории условно можно отнести небольшие банки, которые пару лет назад были приобретены стратегическими иностранными инвесторами или зарубежными банками с целью захода на финансовый рынок Украины (иностранцы, по сути, покупали не банк, а лицензию, создавая его заново). Среди всех «малышей» именно они находятся в самом выгодном положении и имеют наиболее радужные перспективы, в частности, подняться на ступень выше.

«За последние три года некоторые мелкие банки, в том числе и недавно созданные, смогли войти в когорту средних. В основном переход совершили те учреждения, которые были куплены иностранными инвесторами и получили серьезную финансовую поддержку из внешних источников. Их быстрому росту также способствовала избыточная ликвидность банковской системы, начавшаяся с 2006 года», — отмечает Виталий Ваврищук, аналитик инвестиционной компании Dragon Capital.

Кроме отсутствия развитой филиальной сети, «маленькие иностранцы» в целом не отличаются от лидеров рынка: тот же набор услуг, те же принципы работы. Среди наиболее успешных можно отметить Пиреус Банк МКБ (69-е место по активам), «Петрокоммерц-Украина» (95-е) и «Русский Стандарт» (143-е место).

Во вторую категорию небольших банков входят те, чьими акционерами являются украинские финансово-промышленные группы. Принципы работы таких «карманных» банков в корне отличаются от стратегий иностранцев, что и понятно — задачи акционеров другие.

Еще недавно создание банка небольшой ФПГ преследовало фактически одну цель — беззалоговое финансирование проектов родительской компании. Не все крупные банки берут в залог проекты и выдают под них кредиты по приемлемым процентным ставкам. Поэтому для получения заемных средств выгоднее создать собственный банк, который привлекает депозиты населения или берет взаймы у других финучреждений и из этих денег кредитует материнскую компанию. Развития на финрынке банк не получал, ведь зачастую бизнес-группы использовали его для получения дешевых кредитов на старте того или иного проекта, а потом частично или полностью продавали.

Сегодня большинство мелких банков остаются «карманными». Они не тратят деньги на продвижение услуг, рекламу или веб-сайт, продолжая работать с минимальным набором банковских операций и нередко лишь имитируя деятельность банка. Риски их работы достаточно велики, так как «карманные» банки выполняют то, что диктуют им акционеры, а практика показывает, что акционеры не всегда выполняют все требования НБУ, а тем более рынка.

Правда, создание такого финучреждения становиться все менее выгодным. «Наличие в структуре ФПГ банка уже не всегда экономически оправдано, ведь на его содержание акционеры тратят порой больше, чем могут на нем заработать», — констатирует Виталий Ваврищук. Поэтому такие учреждения, скорее всего, будут стараться привлечь новых корпоративных клиентов, не входящих в ФПГ. Вероятно, некоторые холдинги начнут избавляться от своих «малышей», переходя на обслуживание в крупные сетевые банки.

Отдельную подгруппу среди «карманных» финучреждений составляют региональные банки, которые изначально создавались для обслуживания бизнеса собственников, но со временем выделились в отдельный бизнес. Именно они сейчас достаточно агрессивно ведут себя на рынке.

Перспективная категория среди малых региональных банков — организации, изначально создававшиеся украинскими физлицами как самостоятельный и прибыльный бизнес. По мнению экспертов, именно они в ближайшем будущем должны стать наиболее прибыльными среди малых банков, так как научились не только выживать в условиях жесткой конкуренции на локальном рынке, но и привлекать клиентов при помощи специфических продуктов. Среди наиболее успешных в этой когорте стоит выделить «Демарк» (75-е место по активам), Полтава-банк (76-е), Партнер-банк (111-е), Одесса-банк (115-е) и «Морской» (140-е место).

Судя по данным Нацбанка и балансам самих малых банков, они не спешат выходить на розничный рынок, более-менее активную деятельность на нем развернули лишь несколько игроков. Что и не удивительно, ведь никто из «малышей» не может конкурировать с ведущими банками по стоимости ресурсов для физических лиц. Хотя эксперты ожидают, что «второй эшелон» все же активизирует свою деятельность в ритейле. Ведь несмотря на более высокую стоимость кредитов, мелкие учреждения могут предложить своим клиентам неформальное отношение к оценке рисков. А это на фоне ужесточения требований к заемщикам становится неплохим конкурентным преимуществом.

Топ-20 мелких банков существенно отличается не только собственниками и целями, которые они преследуют, но и возможностями развития на финансовом рынке

№	Банк	Акционеры	Прямое участие	Опосредованное участие	Активы (млн грн) на 01.07.08
1	Пиреус Банк МКБ	PIRAEUS BANK SA (Греция)	99,95%		1822
2	АвтоЗАЗбанк	000 «Лизинг-финанс»	49,63%		1420
		000 «ОМИКС-ФИНАНС»	24,81%
		000 «КОРНЕР»	22,74%
3	Ипобанк	Собственники существенной доли отсутствуют			1319
4	«Базис»	«Инвестор»	41,62%	52,8%	1224
5	Энергобанк	ЗАО «Национальная Резервная Корпорация»(РФ)	96,24%		1136
6	Астра Банк	Альфа Банк А.К. (Греция)	90%		1091
7	«Демарк»	ЧП «Фининвест»	49,91%		1062
		ООО«Приоритет-интер»	48,65%
8	Полтава-банк	2 физлица	около 80%		1058
9	БТА Банк	Собственники существенной доли отсутствуют			1049
10	«Национальный стандарт»	Собственники существенной доли отсутствуют			1038
11	Мисто Банк	СП «ЮНИМАКС» в форме 000	49,7%		1000
		ДП с иностранной инвестицией «Ролвенден Стандарт»	41,29%
12	«Капитал»	ОАО «Ясиноватский машиностроительный завод»	15,7%	7,66%	964
		ЗАО «Керамик»	11,32%
13	Инпромбанк	2 физлица	около 30%		961
14	Международный ипотечный банк	1MB Group Public Limited	100%		951
15	Банк инвестиций и сбережений	ЗАО «Страховая компания» "Еврорезерв"»	11,67%		941
		6 физлиц	более 88%
16	«Меркурий»	Частная промышленно-торговая фирма «ЮСИ»	16,51%	15,55%	935
17	Банк регионального развития	ЗАО «РодАн-Капитал»	45,1%		932
		ООО «ИСК «Мисто»	23,19%
		Ксензенно В.П	31,1%	68,29%
18	«Золотые ворота»	6 физлиц (из них Добкину Д.М. - 10,98%)	около 88%		910
19	«Национальные инвестиции»	000 «Украгроспілка»	11,7%		900
20	Украинский Бизнес Банк	Собственники существенной доли отсутствуют			862

Однако наиболее оптимальный путь развития для малых банков, позволяющий не только закрепиться на рынке, но и конкурировать с более крупными, — разработка кредитных продуктов для узкой клиентской аудитории и усиление отраслевой специализации. Это позволяет при относительно высокой себестоимости сохранить операционную маржу банка. Ведь основное преимущество «малышей» заключается в их мобильности и знании местных клиентов — предприятий малого и среднего бизнеса. По мнению экспертов, им сейчас стоит в первую очередь сосредоточиться на работе в таких сегментах, как кредитование аграриев, потребкредитование и факторинг как наиболее востребованных именно в регионах.

«В последние годы все более четко прослеживается узкая специализация мелких банков. Они занимали и продолжают занимать ниши, которые не хотят или не могут покрывать в полной мере крупные и средние сетевые учреждения, например, потребкредитование или обслуживание корпоративных клиентов в определенном регионе», — отмечает аналитик Dragon Capital.

К примеру, Партнер-банк сконцентрировался на различных кредитных программах. Хотя не все «малыши» считают правильным загонять себя в рамки узкой специализации. Банк «Демарк», который эксперты называют одним из самых ярких примеров развития малого финучреждения, решил пойти по пути универсальности и сделать ставку на физлиц. Для освоения этого рынка руководство банка сейчас начало развитие филиальной сети. На сегодня «Демарк» уже присутствует в каждом регионе Украины и имеет 72 отделения. Стоит отметить, что стремление выйти за пределы своего региона — ярко выраженная тенденция в развитии малых банков. Сейчас активно пытаются стать всеукраинскими, например, Партнер-банк и Одесса-банк.

По словам Рэйниса Тумовса, председателя правления Одесса-банка, уже к концу года Одесса-банк должен открыть свои филиалы за пределами Одесского региона. Однако выход за границы локального рынка — в некоторой степени вынужденный шаг. Ведь в той же Одессе в последнее время появился с десяток мелких, а также филиалы и отделения всех крупнейших банков. Хотя аналитики скептически смотрят на планы «малышей» по завоеванию Украины, поскольку сложно предположить, какие продукты и программы, отличные от акул рынка, они смогут предложить на общенациональном уровне.

Бесспорно, последствия финансового кризиса вкупе с инициативами Нацбанка переживут не все мелкие финучреждения. Некоторые из них продадутся сами или будут поглощены более крупными конкурентами. Но эксперты предостерегают, что лучше все-таки попытаться выжить, ведь найти достойного покупателя в ближайшее время «малышам» будет не так просто.

«В этом году предвидятся сделки по слиянию и поглощению с участием малых банков, однако их будет немного. Мелких, вероятнее всего, станут покупать иностранные стратегические инвесторы, которым необходимо получить лицензию для быстрого вхождения на украинский рынок (учитывая сложности с открытием банка в Украине организацей-нерезидентом, это сегодня не просто оптимальный, но и фактически единственный путь на украинский финрынок). Но не исключена покупка и украинскими инвесторами, способными реализовывать перспективные проекты в некоторых нишевых банковских продуктах», — прогнозирует Виталий Струков, управляющий директор, глава департамента инвестиционно-банковских услуг инвесткомпании Concorde Capital.

Но, по мнению Виталия Ваврищука, интерес иностранцев к покупке малых банков для разворачивания бизнеса в Украине заметно снизился. Поэтому для сохранения своих позиций на рынке «малыши» будут объединяться с конкурентами из списка «середнячков» для создания более крупных финансовых учреждений. «Рынок будет консолидироваться в борьбе за клиентов и ликвидность», — уверен г-н Ваврищук.

Примечательно, что украинская банковская система — одна из немногих в Европе, где еще фактически не было сделок по объединению небольших банков. Только в прошлом году Партнер-банк собирался объединяться с Европейским банком развития и сбережений. Предложение войти в холдинг было сделано также акционерам банков «Владимирский» и «Киевская Русь», но затея эта провалилась.

В то же время поглощения и слияния на отечественном банковском рынке неизбежны, поскольку по уровню концентрации банковского капитала Украина — одна из последних в европейском списке. Кроме того, через год-два Нацбанк может ужесточить регулятивные требования к небольшим банкам. Поэтому за это время им придется или самостоятельно закрепляться на рынке, или искать крупных и сильных партнеров по бизнесу.