На отечественном банковском рынке началась новая волна консолидации. И подняли ее иностранцы. Почин задала итальянская группа UniCredit, присоединившая «ХФБ Банк Украина» к УниКредит Банку. Затем об объединении своих украинских дочек объявил российский Внешторгбанк (ВТБ). Их примеру решили последовать шведская группа SEB, в состав которой входят СЕБ Банк и Факториал-Банк, а также французская Societe Generale, владеющая Икар-Банком и компанией «ПростоФинанс». Хотя в последнем случае речь идет только об операционном слиянии: юридически банк и финансовая компания продолжат существовать
отдельно. Однако самым громким событием обещает стать объединение Укрсоцбанка, приобретенного группой UniCredit, и УниКредит Банка.
«Для иностранцев присоединение других банков — единственный способ быстро увеличить долю рынка. Выиграет тот, кто быстрее будет завершать сделки», — считает председатель совета директоров Дельта Банка Николай Лагун. До недавнего времени слияние крупных финансовых учреждений из-за юридических и технологических сложностей считалось в нашей стране невыполнимой задачей. По этой причине от консолидационных планов отказалась австрийская группа Raiffeisen International, которая предпочла продать меньший из двух своих банков. Если итальянцы сумеют успешно реализовать задуманное, они создадут серьезный прецедент. По тому же пути пойдут и другие иностранные группы, пока скромно представленные на рынке розничных банковских услуг.
Особенности национального слияния
Отечественное законодательство предполагает два способа объединений: либо два банка объединяются в новое учреждение, либо один банк присоединяет к себе другой. Первый вариант считается чересчур дорогим, поэтому не используется, а ко второму пока прибегают нечасто. Как становится ясно из Методических рекомендаций Национального банка Украины о порядке реорганизации, реструктуризации коммерческих банков, — процедуры слишком сложные. Кроме того, участники объединения должны убедить регулятора, что оно пойдет на пользу вкладчикам и другим кредиторам, а также получить разрешение Антимонопольного комитета (он не даст согласие, если общая долярынка банков превышает 35%) и пройти аудит.
Присоединенный банк прекращает существование. «Приходится составлять передаточный баланс, который учитывает все обязательства финучреждения относительно кредиторов и должников, а также этапы прохождения процедуры государственной регистрации присоединения. При этом по законодательству кредиторы могут потребовать прекращения или досрочного исполнения обязательств. Так что банк, который присоединился, обычно получает статус филиала — это позволяет эффективнее предоставлять услуги клиентам», — объясняет адвокат, руководящий партнер компании «Арцингер и партнеры» Сергей Шкляр.
Фининститут может быть присоединен на правах филиала или безбалансового отделения. Первая схема получила более широкое распространение. Прибегнув к ней, банк «Дністер» присоединил Захiдбудгазбанк, «Аваль» — банк «Эталон», Индустриалбанк — МТ-Банк, а ВТБ Банк (бывший «Мрія») — Внешторгбанк (Украина). Вторую схему использовал УниКредит Банк при поглощении «ХФБ Банк Украина». В ВТБ Банке считают, что присоединение на правах филиала обеспечивает непрерывность общего рабочего процесса. «Внешторгбанк (Украина) был присоединен таким образом, чтобы интересы его клиентов оказались затронуты минимально: их обслуживание не останавливалось ни на день. На его базе начала работать Киевская региональная дирекция ВТБ Банка», — сообщили «Эксперту» в ВТБ. У УниКредит Банка проблем было больше: его клиенты несколько дней не могли получить информацию о балансе на счетах.
Объединяться, покупая друг друга, банки не могут. Встречные инвестиции делает невозможными нормативная база НБУ: если один фининститут купит другой, в его регулятивном капитале будет учтено только десять процентов от этой инвестиции. «Это отчасти объясняет, почему покупка корпоративных прав украинских финучреждений популярна только среди иностранцев», — говорит Сергей Шкляр. По его словам, при слияниях также необходимо обращать особое внимание на переоформление лицензии, тем более что в случае изменения организационно-правовой формы банка оно неизбежно. Вопрос лицензирования считается одним из самых проблемных. Председатель правления УниКредит Банка Федерико Руссо утверждает, что если в других европейских странах лицензии передаются автоматически, то в Украине, прежде чем присоединить фининститут, необходимо получить все его лицензии.
По мнению старшего банкира отдела финансовых учреждений Европейского банка реконструкции и развития Александра Павлова, в целом нормативная база слияниям не способствует: «В присоединяемом учреждении счета должны быть закрыты до того, как будут переведены в другой банк и открыты заново. У фининститутов и их клиентов возникает масса процедурных вопросов с оформлением документов». По его словам, из-за регулятивных недоработок даже дружественное слияние «ХФБ Банка Украина» и УниКредит Банка было тяжелым. И это при том, что регулятор пошел на беспрецедентные уступки итальянской группе — закрыл глаза на убытки УниКредит Банка (безубыточность — одно из необходимых условий для реорганизации).
Усилия, которые могут себя не оправдать
Кроме неблагоприятного законодательного поля, объединяющиеся банки подстерегают и другие испытания. «Процесс объединения делают трудоемким, дорогостоящим и длительным различные методы управления и принятия решений, отличия в корпоративной культуре, разные стандарты подготовки персонала, совместимость программного и технического обеспечения и так далее. В каждом отдельном случае свой набор проблем», — отмечает Шкляр.
Группа UniCredit объединила розничный «УниКредит» и корпоративный «ХФБ Банк Украина». Но более сложный случай — слияние двух универсальных фининститутов с одинаковыми услугами. «При объединении возникает множество вызовов, связанных с персоналом и адаптацией друг к другу IT-систем. Бывает, что корпоративные клиенты обслуживаются в обоих банках, и необходимо устранить дублирование функций», — рассказывает глава UniCredit Group Алессандро Профумо.
У Укрсоцбанка и «УниКредита», скорее всего, немало общих клиентов. Хотя председатель правления Укрсоцбанка Борис Тимонькин считает, что эти финучреждения дополняют друг друга: УниКредит Банк активен в сегменте транснациональных корпораций, а Укрсоцбанк — в сегменте малого и среднего бизнеса и крупных компаний с отечественным капиталом. В целом надежды итальянцев на то, что им повезет больше, чем коллегам из Raiffeisen International, основываются на опыте слияний в других странах Восточной Европы. Тройные объединения группа осуществила в Румынии, Чехии, Словакии, Боснии и Герцеговине, Турции.
По отзывам экспертов, в непростой ситуации оказалась и группа SEB, которой предстоит состыковать разные организационные и корпоративные культуры и бизнес-процессы двух банков. В целом процесс слияния тем дороже и сложнее, чем крупнее финучреждения и чем больше они между собой различаются. Так, слияние УниКредит Банка и «ХФБ Банк Украина» заняло девять месяцев вместо двенадцати запланированных. В случае с группой ВТБ с момента принятия решения об объединении до завершения процесса прошло всего полгода. Тогда как консолидация Укрсоцбанка и УниКредит Банка может продлиться до двух лет, считает Тимонькин.
Слияние — удовольствие не из дешевых. «Объединение финучреждений предполагает большие расходы: на ребрендинг, переоформление точек продаж, совершенствование операционной базы, технологических процессов, приобретение лицензионных программных продуктов, услуги юристов», — рассказали в ВТБ Банке. Конкретные суммы отечественные банкиры предпочитают не называть, но о дороговизне консолидации можно судить по прошлогодним расходам группы UniCredit на слияние с банком Capitalia — 1,3 млрд евро.
Крупные инвестиции не всегда себя оправдывают. Бывает, что в процессе слияния финучреждения теряют клиентов, а ожидаемого синергетического эффекта не возникает. Ухудшение климата в коллективе — еще одно возможное последствие объединения. «До поглощения МТ-Банка зарплаты у нас были выше. Потом пришлось кормить бездельников. А теперь акционеры собираются поглотить еще и банк ”Хрещатик”», — возмущается представитель Индустриалбанка на банковском форуме. Чтобы сплотить команды, фининституты организовывают всевозможные корпоративные мероприятия. Но иногда избежать кадровых потерь невозможно. Так, в разгар объединения из УниКредит Банка ушла целая команда менеджеров во главе с заместителем председателя Феделе ди Маджио. А многим сотрудникам «Аваля» и «Райффайзенбанка Украина» (нынешних «Райффайзен Банк Аваль» и OTP Bank), чтобы принять такое же решение, оказалось достаточно лишь разговоров о слиянии.
При благоприятном развитии ситуации объединение приносит позитивный эффект за счет оптимизации управления и повышения конкурентоспособности. «При слиянии существует риск замедления темпов роста бизнеса. Но у нас обычно бывало наоборот», — говорит Алессандро Профумо. По его словам, объединение приносит и значительную экономию: соотношение расходов и доходов для объединенного банка, как правило, ниже, чем для двух отдельных фининститутов. И ВТБ, и УниКредит Банку присоединение родственников позволило значительно продвинуться в рэнкинге крупнейших банков (согласно данным налоговиков, при этом итальянская дочка по итогам прошлого года осталась убыточной). А Укрсоцбанку объединение с «УниКредитом» позволит войти в тройку лидеров.
Сколько финучреждений нам нужно
Благодаря приходу иностранцев консолидация происходит не только в банковском, но и страховом секторе. Так, французская AXA Group и наполовину французский УкрСиббанк намерены объединить страховые компании (СК) «Веско» и «Украинский страховой альянс» — они уже предоставляют услуги под брендом «AXA Страхование» и имеют общее правление, однако решение об их юридическом слиянии пока не принято.
Посредством присоединений укрупняются и страховщики с отечественным капиталом. Тем более что в отличие от банковского сектора нормативная база им в этом не препятствует. «Построение собственной сети с нуля — затяжной процесс, включающий создание клиентской базы, поиск, набор и обучение персонала, аренду или покупку помещений, оформление офиса в каждом населенном пункте, в котором компания нацелена закрепиться, — рассказывает главный аудитор службы внутреннего аудита СК ”Универсальная” Мария Мазуркевич. — Поглощение как способ расширения сети гораздо эффективнее. Это покупка сети с уже существующими точками продаж, сформированной клиентской базой в приоритетном для компании регионе, наличием квалифицированных специалистов. В этом случае первоочередными задачами присоединяющей компании являются обучение персонала новому страховому продукту и ребрендинг офисов.» СК «Универсальная», созданная в результате слияниячетырех компаний, сейчас присоединяет донецкую СК «Орадон». На базе этого страховщика создается донецкая региональная дирекция, а сотрудники переводятся из одной компании в другую и проходят обучение.
И банкиры, и страховщики считают консолидацию неизбежной. В Восточной Европе и СНГ наша страна является одним из лидеров по количеству банков, но отнюдь не по их надежности и общему объему активов системы. По мнению игроков рынка, к объединениям будут прибегать иностранные группы, которые хотят увеличить долю рынка, и мелкие банки, не имеющие четкой стратегии нишевой специализации. Количество страховых компаний (сейчас их около 450, при этом более 70% валовых премий приходится на 50 крупнейших страховщиков) уменьшится за счет слияний и вытеснения с рынка мелких игроков. Этому также будет способствовать повышение требований к размеру капитала и ужесточение конкуренции, связанное с приходом иностранцев.
В банковском секторе на долю десяти крупнейших операторов сейчас приходится почти половина всех активов. А уже через два-три года они станут контролировать 60–70% рынка. По мере замедления темпов роста активов и повышения конкуренции у банков будет появляться все больше стимулов к объединению, тем более что это соответствует глобальным тенденциям. Степень активности этих процессов зависит и от руководителей Нацбанка. Пока они поддерживают консолидацию только на словах.
Во время слияния банкам придется очень много общаться с регулятором
Алгоритм объединения банков
1. Подача заявления, расчетного консолидированного баланса банка-правопреемника и плана реорганизации в Национальный банк.
2. Заключение соглашения об объединении между банками. Утверждение соглашения на собраниях акционеров минимум двумя третями голосов. Определение условий обмена акций присоединяемого банка на акции объединенного. Информирование кредиторов банка о реорганизации.
3. Составление передаточного баланса. Проверка деятельности присоединяемого банка независимым аудитором. Подача документов на расширение лицензий, если у правопреемника нет всех разрешений присоединяемого банка.
4. Получение разрешения Антимонопольного комитета. Проверка Нацбанком выполнения мер, предусмотренных в соглашении о присоединении.
5. Проведение собрания акционеров банка-правопреемника. Обмен акций. Подписание передаточного баланса. Получение разрешения НБУ на открытие филиала или отделения. Перевод денег с корсчета поглощенного банка на корсчет правопреемника.
6. Закрытие корсчета присоединенного банка и исключение его из реестра банков.
|
Новости
