Новости Статьи Обучение Термины Компании Банковские металлы
Новости

Все новости >>>

 

Мнение профессионала
В шаге от доверия. Что изменится для клиентов на рынке страховых услуг

Если для европейцев страховать свое имущество, жизнь или здоровье так же естественно, как дышать, то в Украине ситуация другая. Доверять страховщикам граждане все еще не спешат, выбирая из всего разнообразия страховых услуг преимущественно медицинское или автострахование. Новый закон о страховании коренным образом меняет рынок страховых услуг. Какие перспективы он открывает для потребителей и станут ли украинцы больше доверять страховщикам?

Ольга Шумик: директор Департамента методологии регулирования деятельности небанковских финансовых учреждений НБУ
Правило успеха
"Чтобы улучшить наши дела, мы должны, прежде всего, улучшить себя"
Страхование

 


Пенсионные фонды

И кто же все таки надежнее - СК или НПФ?
18.06.08

Четыре года назад компания «Квазар-Микро» и КУА «КИН-ТО» создали открытый пенсионный фонд «Социальный стандарт». Цель фонда — пенсионное обеспечение сотрудников компании «Квазар-Микро» и других украинских предприятий (фонд доступен для всех граждан Украины). Основатели фонда рассчитывали, что за 3-5 лет Социальный стандарт станет одним из лидеров рынка негосударственного пенсионного страхования по размерам чистых активов.

Прошло 4 года. По данным фонда, к концу 2007-го в нем участвовали всего 2625 членов (во многих корпоративных негосударственных пенсионных фондах
материалы в тему:
насчитывается по 10-15 тыс. человек), активы в управлении — на 9 млн грн (у лидера рынка — Первого национального открытого пенсионного фонда — 38 млн грн). Сумма пенсионных выплат в Социальном стандарте за 2007 год составила 20 тыс. грн. «Крупные выплаты начнутся лет через 5-7», — предполагает Виталий Птицын, управляющий активами инвестиционных и пенсионных фондов КУА «КИНТО». При этом инвестменеджер считает фонд успешным: в прошлом году доходность Социального стандарта достигла 47% — самый высокий результат на рынке негосударственных пенфондов.

Многие вкладчики Социального стандарта — юрлица. Украинские компании пока самые активные участники рынка негосударственного пенсионного обеспечения. «Работодатели поняли выгоду негосударственных пенсионных фондов. НПФ — мощный инструмент мотивации персонала», — объясняет генеральный директор компании «VAB Пенсия» Сергей Ермакович. Крупнейшие промышленные предприятия (Запорожсталь, Азовсталь и пр.) уже несколько лет финансируют своих пожилых работников и экс-сотрудников за счет собственных корпоративных пенсионных фондов. Украинцы самостоятельно практически не инвестируют в НПФ: Контракты так и не нашли пенсионера, разбогатевшего за счет пенсионного фонда.

Сейф для пенсии

Финконсультанты называют два основных способа накопить на безбедную старость: вложить деньги в негосударственный пенсионный фонд (НПФ) или купить накопительную страховку. Большинство других инвестиционных инструментов: акции, металлические депозиты, открытые и закрытые ПИФы, кредитные союзы и пр. — считаются высокорисковыми, поэтому не гарантируют получение пенсии через 15-20 лет после начала инвестиций. «Накопления на пенсию должны быть низкорисковыми инвестициями, то есть на 99% гарантированными», — говорит Анна Плешакова, заместитель директора Агентства перспективных финансовых технологий. Со временем в Украине может появиться еще один эффективный инструмент накопления на старость — долгосрочные пенсионные банковские счета.

«Накопительные счета — те же депозиты, только срок их действия как  минимум 10 лет (до наступления пенсионного возраста). Условия договора не предусматривают снятие денег с накопительного пенсионного счета до пенсии», — говорит Анна Плешакова. Термин «накопительные пенсионные счета» давно прописан в законодательстве, однако банки его не используют — нет соответствующих норм-разъяснений Нацбанка, необходимых для открытия таких счетов.

Многие банки предлагают пенсионные депозиты, однако они почти не отличаются от обычных видов вкладов. Финансовые консультанты не считают этот инструмент реальным пенсионным накоплением, поскольку инвестор может потратить деньги до наступления пенсионного возраста. Принцип работы негосударственного пенсионного фонда во многом напоминает деятельность инвестиционных фондов.

Инвестор вкладывает в НПФ, фонд управляет его деньгами, наращивает доходность (инвестируя в акции, облигации, банковские депозиты) и по истечении определенного срока (обычно при наступлении пенсионного возраста вкладчика) платит пенсию. При этом получать пенсию от НПФ можно уже в 45 лет для женщин и в 50 для мужчин, то есть за 10 лет до наступления официального пенсионного возраста. Заблаговременно снять деньги из фонда нереально: договоры с НПФ не предусматривают досрочное изъятие накопленных средств. Деньги могут выдать только при наступлении инвалидности I группы или при выезде клиента НПФ на постоянное место жительства за рубеж. Если участник НПФ умер — накопленную сумму выплатят его наследникам.

Минимальный взнос в негосударственный пенсионный фонд — 53 грн в месяц, максимальный — не ограничен. Клиент может платить взносы регулярно, а может, единоразово. Взносы в фонд могут делать как будущий пенсионер, так и его работодатель. Как в первом, так и во втором случаях пенсионный счет принадлежит исключительно будущему участнику НПФ.

Накопительные страховые программы — это те же страховки жизни (по рискам «смерть» и «утрата трудоспособности от несчастного случая»), только действуют они не один год, а на протяжении 10-15 лет. Все это время клиент ежегодно перечисляет страховщику по $1-1,5 тыс. (средняя цена накопительной страховки по рынку, впрочем, есть и более дешевые продукты). Платить взносы по страховке необходимо ежегодно. Если клиент потеряет трудоспособность, компания выплатит ему страховую сумму, прописанную в договоре (в случае гибели — родственникам страхователя). Если за 10-15 лет страховой случай не наступил — клиенту выплачивают всю накопленную сумму (включая инвестдоход) либо платят ежемесячную пенсию в течение тех же 10-15 лет.


Жизнь как чудо

Накопительная программа в одной из украинских страховых компаний

Условия: Возраст страхователя — 30 лет. Ежегодный взнос по страховке — $1000.

Срок действия договора и период взносов по страховке — 20 лет. Страховая сумма — $23916,26. Гарантированный инвестиционный доход — 4% годовых. Прогнозируемый инвестиционный доход (включает гарантируемый) — 8% годовых.

Страховой случай

Страховое покрытие,

% от страховой суммы (суммы выплаты)

Естественная смерть

1 год страхования — 15 ($3587,44)

 

2 год страхования — 25 ($5979,07)

 

3 год страхования — 35 ($8370,69)

 

с 4-го года страхования — 100 ($23 916,26 + инвестиционный доход)

Смерть вследствие ДТП

150 ($35874,39)

Смерть вследствие несчастного случая

100 ($23916,26)

Инвалидность 1 группы вследствие несчастного случая

100 ($23916,26)

Если в течение периода страхования один из перечисленных страховых случаев -9 наступил, клиент получает 100% страховой суммы ($23 916,26) + прогнозируемый инвестиционный доход. В целом — S35 036,73. Страхователь может получить всю сумму сразу, а может— равными частями на протяжении следующих 20 лет


Можно  досрочно  прекратить программу накопительного страхования, но в этом случае страхователь теряет часть средств: 80% взносов (если деньги копились в СК менее трех лет) и 50% суммы (если страхователь платил по полису 5-7 лет). «Чем ближе срок окончания действия страховой программы, тем большую сумму получит страхователь в случае расторжения договора», — резюмирует Роман Дэнис, национальный менеджер Grawe Group Украина.

У всех участников НПФ налоговые льготы. Для физлиц под подоходный налог попадает только 60% выплат. Работодатели, перечисляющие деньги в НПФ или страховую компанию, могут относить пенсионные взносы на валовые расходы (правда, не более 15% фонда оплаты труда). Специалисты считают, что многие украинские компании используют НПФ для минимизации налогообложения и отмывания денег: 90% привлеченных в пенсионные фонды денег — средства юрлиц.

Двое из ларца

Финансовые консультанты расходятся во мнении, что выгоднее для обеспечения безбедной старости: накопительная страховка или вклад в НПФ. Продукты страховщиков и пенсионщиков похожи: компании по страхованию жизни и пенсионные фонды накапливают взносы своих клиентов, инвестируют их в различные финансовые инструменты, а по наступлению пенсионного возраста вкладчиков платят им пенсию. Отличия НПФ и лайфовых страховых программ — уровень доходности вложений и цели двух продуктов. Задача НПФ — заработать как можно больший инвестдоход для будущего пенсионера, страховщика — обеспечить клиенту страховую защиту.

Представители НПФ говорят, что в прошлом году инвестиционный доход украинских пенсионных фондов был на уровне от 25% до 45%. По данным Госфинуcлуг, средняя доходность пенсионных активов в 2007 году составила 16,1% (инфляция в 2007-м — 16,6%). Госфинуcлуг и пенсионщики дают разную статистику, потому что некоторые фонды действительно показывают высокую доходность, тогда как другие заморожены или только накапливают средства. «Международный опыт показывает, что эффективные НПФ имеют годовую доходность на уровне полутора депозитных банковских ставок, а лучшие игроки этого рынка зарабатывают до двух депозитных ставок», — говорит Виталий Мельничук, вице-президент КУА «КИНТО».

Жизнь как бизнес

Лидеры рынка страхования жизни в 1 кв. 2008 года

Страховая компания

Страховые премии, тыс. грн

Страховые выплаты, тыс. грн.

1

АЛИКО АИГ Жизнь

65 397,0

1016,6

2

Граве Украина

33 093,2

1058,6

3

ТАС

21405,9

365,2

4

Ренессанс Жизнь

21006,0

206,5

5

Брама життя

18 197,5

113,4

6

Фортис Страхование Жизни Украина

8401,20

252,5

7

Блакитний поліс

7743£5

2005,1

8

АСКА-Жизнь

6828,6

331,3

9

ПЗУ Украина страхование жизни

3983,3

132,7

10

Украинская страховая группа «Жизнь»

3527,3

167,2

С начала 2008 года большинство фондов показывают убыток: -7%. Текущая отрицательная доходность пенсионных активов в 2008 году объясняется сложной ситуацией на фондовом рынке

Страховщики обещают своим клиентам гарантированный до ход, по закону — 4% годовых. К нему можно добавить еще 4-6% сверхобязательных. «Доходность инвестиций украинских страховщиков невелика — в среднем до 10% годовых. Причина низкой доходности — крайне консервативная инвестиционная  стратегия отечественных страховых компаний  (в основном страховщики кладут деньги на банковские депозиты). За рубежом лайфовые страховые  компании являются крупными игроками инвестиционного рынка и зарабатывают для своих клиентов более высокий инвестдоход: активно вкладывают в ценные бумаги, золото и прочие инструменты», — рас сказывает Анна Плешакова. Специалист считает пенсионные фонды более выгодным инструментом накопления денег на старость, чем дорогостоящие накопительные страховки. В мае 2008 го инвестиционный доход страховщиков был либо в минусе, либо равен нулю (если считать с на чала года).

Размер пенсии от НПФ или о страховщика зависит: от суммь накоплений на пенсионном счет клиента, ежегодного инвестиционного дохода и длительности пенсионных выплат. Посчитать будущую пенсию можно с помощью формулы сложных процентов либо на сайте одной из пенсионных или страховых компаний при помощи специального калькулятора. Например, при перечислении в НПФ по 500 грн ежемесячно в течение 20 лет и предположительной средней доходности фонда на протяжении двух десятилетий 20% годовых, ежемесячная пенсия в первый пенсионный год составит 7900 грн. На будущий год сумма ежемесячных выплат может увеличиться за счет реинвестирования средств, оставшихся в НПФ. Однако будущим пенсионерам нужно учитывать «понижающий» фактор: суммы пенсионных выплат нужно корректировать на инфляцию. За последние 8 лет деньги в Украине обесценились на 70%. Аналитики ожидают замедления инфляции в долгосрочном периоде, однако в целом за 20-25 лет общий рост цен может превысить 100%. Это значит, что пенсия в размере 8 тыс. грн через 20 лет — это всего 4 тыс. грн в пересчете на нынешние деньги.

При этом аналитики считают, что средняя доходность НПФ в следующие 15-20 лет вряд ли превысит 15% годовых. Сейчас доходность некоторых пенсионных фондов зашкаливает за 35%, однако постепенно она снизится — со временем инвестиционные инструменты перестанут приносить высокий доход (например, депозиты и фондовый рынок).

Страховщики, в отличие от пенсионщиков, не обещают больших пенсий. Перечисляя страховщику по 500 грн каждый месяц в течение 20 лет, клиент может рассчитывать на ежемесячную пенсию в размере 1000 грн (без учета инвестдохода; срок выплаты пенсии — 10 лет). По сути, за 20 лет взносов клиент накапливает 120 тыс. грн, которые по истечении срока действия страхового договора ему платят либо равными частями, либо всю сумму целиком.

«Пока страховые компании и НПФ не начали массовые пенсионные выплаты. Как этот процесс будет происходить в реальности — никто не знает», — предупреждает Алия Бахтина, директор компании «Алхимия Финансов». Финансовые консультанты рекомендуют тщательно выбирать НПФ или страховую компанию, руководствуясь при этом несколькими правилами. Желательно ознакомиться с историей деятельности управляющего пенсионным капиталом. НПФ лучше выбрать в той компании по управлению активами, которая давно работает на рынке и имеет положительную инвестиционную историю, по крайней мере, в управлении паевыми или корпоративными инвестфондами. Страховую компанию также предпочтительнее выбирать с хорошей историей и своевременным погашением выплат по страховкам.

Прозрачность компаний — еще один критерий. На сайте НПФ должна быть представлена полная информация о структуре активов фонда, объеме собранных средств, количестве участников и уже осуществленных выплатах. Добросовестный страховщик предоставит клиенту информацию об объеме собранных премий и общем размере выплат клиентам.

НПФ-2018

Алия Бахтина считает, что в НПФ пока не наблюдается массовый приток инвесторов, поскольку украинцы не доверяют долгосрочным инвестиционным программам. «К тому же большинство представителей среднего класса, потенциальные клиенты НПФ и страховщиков, пока не думают о пенсии. Украинцы больше склонны тратить деньги, чем накапливать. Яркое подтверждение тому — бум кредитования в Украине», — рассуждает Алия Бахтина. Финконсультант считает, что украинским негосударственным пенсионным фондам еще далеко до уровня развития польских, чешских, прибалтийских коллег, концентрирующих средства 40-50% трудоспособного населения.

«Для развития НПФ необходим хорошо развитый финансовый сектор — инструменты, в которые НПФ могут выгодно и в то же время надежно инвестировать деньги вкладчиков», — предполагает Алия Бахтина. Пока главные инструменты пенсионщиков — депозиты, облигации и акции на фондовом рынке. Последний инструмент надежным не назовешь: отечественный фондовый рынок слишком мал, поэтому на него влияют даже незначительные колебания мировых рынков и действия нескольких крупных торговцев.

Анна Плешакова прогнозирует, что в перспективе года-двух в Украине появятся накопительные пенсионные счета. «Если Нацбанк пропишет соответствующие нормы для банков, многие финучреждения предложат клиентам услугу «пенсионные счета». Продукт будет пользоваться большой популярностью — население уже доверяет банкам», — считает Анна Плешакова. Правда, какой будет процентная ставка по таким счетам, пока не понятно. «Скорее всего, финучреждения привяжут ставки по накопительным банковским счетам к уровню инфляции, среднерыночной депозитной ставке или учетной ставке НБУ», — рассуждает специалист.

С 2018 года граждане смогут перевести (предусмотрено пенсионной реформой) свои обязательные пенсионные сбережения из государственного накопительного фонда в негосударственные пенсионные фонды, что существенно увеличит активы в управлении НПФ.

«Развитие рынка накопительного страхования ускорит появление продуктов с высоким инвестиционным доходом, так называемых unit-linked (программы накопительного страхования жизни с высоким инвестдоходом). Такие страховки позволяют страховщикам конкурировать не только с банковскими депозитами, но даже с высокодоходными ПИФами», — говорит Павел Царук, председатель правления ЗАО «Страховая компания «ТАС». Покупая unit-linked страховку, клиент может самостоятельно выбрать инвестиционный инструмент для вложения накопленных средств.

День вложений

Анна Плешакова,
Заместитель директора Агентства перспективных финансовых технологий

"В первый год пенсионных инвестиций (рассчитанных на 29 лет) рекомендую вкладывать в НПФ по 200 грн ежемесячно. С 2 по 10 год сумму вложений необходимо увеличивать на 10%, с 11 по 29-й – на 5% (таким образом, инвестор корректирует свои вложения на уровень инфляции и рост зарплаты). Предположительная доходность НПФ в первый год инвестиций составит 30%, во второй – 25%, в третий – 20%, с четвертого по седьмой – меньше на 1% ежегодно (19%, 18%, 17%, и 16%), с восьмого по 19-й – 15% годовых и с 20 по 29-й – 10% годовых.

Ежемесячные отчисления в НПФ, доходность инвестиций и сумма накоплений будут такими:

 

Год инвестиций

Сумма вложений в НПФ, грн в месяц

Предположительная доходность вложений, %

Накопленная сумма (с учетом инвестдохода), грн

1

200

30

3120,00

2

220

25

7200,00

з

242

20

12 124,80

4

266

19

18 226,99

5

292

18

25 642,57

6

321

17

34 508,65

7

353

16

44 943,79

8

388

15

57 039,76

9

426

15

71 474,52

10

468

15

88 654,10

11

491

15

108 728,02

12

515

15

132 144,22

13

540

15

159 417,85

14

568

15

191 168,93

15

596

15

228 069,07

16

625

15

270 904,43

17

656

15

320 592,90

18

688

15

378 176,23

19

722

15

444 866,27

20

758

10

499 358,49

21

834

10

560 303,14

22

875

10

627 883,46

23

918

10

702 789,40

24

963

10

785 779,94

25

1011

10

877 703,14

26

1061

10

979 478,65

2?

1114

10

1092 131,31

28

1169

10

1216 775,25

29

1227

10

1216 775,25

Накопленная и приумноженная сумма составит

1354 649,17

При выходе инвестора на пенсию и выплате ему накопленной суммы на протяжении 15 лет в первый год ежемесячная пенсия составит 7525,83 грн. Постепенно сумма ежемесячных выплат будет увеличиваться, поскольку накопленные средства будут приумножаться. За 15 лет выплат выплаченная сумма будет как минимум в 2 раза больше, чем накопленная и приумноженная до выхода на пенсию."


Светлана Слесарук, Елена Шкарпова: Контракты

Рекомендовать:



Если вы обнаружили ошибку на этой странице, выделите ее и нажмите Ctrl+Enter.
Темы
Финтех
Аграрная сфера
Чемпионат по страхованию
Страховые объединения
Интересное в страховании
Страхование жизни
Автострахование
Медицинское страхование
Страхование рисков
Агрострахование
Страхование имущества
Страхование туристов
Страхование и банки
Мошенничество в страховании
Пенсионные фонды
Обзор рынка страхования
Мнение профессионала
Интервью
Руководители: о личном
Подкасты
Исследование
Перестрахование
Страховые брокеры
Страховые компании
Слияния и поглощения компаний

Все темы >>>
Рассылка

Анонсы | Подкасты | Акции | Реклама | Песочница | Партнеры | О нас | Правовая информация

Страховой каталог INS.ORG.RU Rambler's Top100 Система Orphus
©2007-2024 TRISTAR.com.ua - твой финансовый навигатор!
© При полном или частичном использовании информации прямая гиперссылка на сайт TRISTAR.com.ua обязательна.