Кризис ликвидности и инициатива относительно создания фонда гарантирования вкладов дают кредитным союзам шанс упрочить свои позиции на финансовом рынке. Из-за высоких рисков и нехватки ресурсов банкиры практически без боя могут уступить им доходную нишу потребительского кредитования уже в текущем году.

Финансовый мир готовится к маленькому юбилею. Скоро исполнится год первым новостям о списании банками значительных сумм из-за разыгравшихся на американском рынке проблем с ипотекой. Сериал об «американских горках» не терял интереса со стороны мирового финансового сообщества, участники

материалы в тему: 18.02.22 Украина должна получить первый транш макрофинансовой помощи от Евросоюза в конце марта 02.09.21 Российских страховщиков хотят скрестить с НПФ: кто от этого выиграет 15.02.21 МВФ поставил на паузу переговоры с Украиной 23.02.22 Благотворительный фонд "ПриватБанка" перечислил 4 млн грн на нужды защитников Украины 15.04.22 ФССУ профінансував надання матеріального забезпечення за заявами роботодавців по 12 березня

которого с замиранием наблюдали, как развиваются события и складываются судьбы крупнейших мировых банков, успешных топ-менеджеров, дорогой недвижимости и стойких валют. Украинский финансовый сектор также не остался в стороне от мировых проблем. Правда, некоторым участникам финансового рынка такие проблемы принесли и определенную долю радости. Замерший рынок кредитных союзов имеет все возможности воспрянуть духом и восстановить свою «законную» (по мировым меркам) часть финансового рынка. А это ни много ни мало – быстрорастущий сегмент потребительских кредитов.

Черные дни для банкиров Украинские банки в полной мере ощутили на себе все последствия кризиса ликвидности. Отчеты финучреждений за первый квартал этого года просигнализировали о снижении темпов роста активов. А стремление НБУ снизить монетарную составляющую инфляции вызвало резкий скачок стоимости ресурсов на межбанковском рынке (до 25-30%). Внешние рынки с дешевыми ресурсами закрылись, а внутренние источники не могут удовлетворить ставший уже привычным для украинцев спрос на кредитные продукты. Ситуация усугубилась еще и тем, что с 21 мая Государственное ипотечное учреждение приняло решение повысить ставку рефинансирования по ипотечным кредитам на 3,6 п. п. – с 9,9 до 13,5%. Наблюдательный совет ГИУ объяснил свой поступок макроэкономической ситуацией в стране и повышением Нацбанком учетной ставки до 12%. Совокупность этих факторов заставила многие финансовые учреждения ограничить свои кредитные программы. Укрсоцбанк и УкрСиббанк приостановили ипотечное кредитование физлиц в гривнях, а Правэкс-Банк и «Хрещатик» – в долларах. В таких банках, как «БИГ-Энергия» и Укринбанк, и вовсе приостановили ипотечное кредитование. По сообщениям представителей банков, неизвестно пока и когда будет возобновлено ипотечное кредитование. В тех же банках, где ипотечные кредиты продолжают выдавать, их стоимость возросла на несколько процентных пунктов, и уже не редкость, когда она превышает 20%. В целом, по словам участников рынка, в украинской банковской системе сложилась парадоксальная ситуация, когда спрос на кредиты превышает предложение.

Борьба союзов По мнению экспертов, существующий дефицит ресурсной базы не будет преодолен в ближайшее время. Наступление лета и определенное затишье, связанное с этим временем, также не будет способствовать активизации рынка и снижению процентных ставок в банках. В такой ситуации самое время нарастить свои портфели кредитным союзам. Если раньше устанавливаемые ими высокие процентные ставки по кредитам могли отпугнуть население, то сегодня порядок цифр среднестатистического украинца не удивляет – разница между банковскими и «союзными» ставками малозаметна, а по доступности предоставляемых займов кредитные союзы в нынешних условиях ни чуть не уступают банкам.

«Количество заявок на ипотечный кредит в нашем кредитном союзе за последние два месяца увеличилось на 30%. Такую тенденцию мы объясняем сложностью получения кредита под залог недвижимости в банковских учреждениях. После введенных Нацбанком нормативов проблема с банковскими ипотечными займами еще больше усугубилась, поскольку банки вынуждены резервировать деньги в размерах и на срок выданных ими кредитов», – говорит председатель правления кредитного союза «КС Володар» Максим Горбатюк.

Проблема разрыва активов и пассивов банков уже давно беспокоит регулятора, однако нормативы НБУ по резервированию денежных средств не касаются кредитных союзов, подчиненных Государственной комиссии по регулированию рынков финансовых услуг. По словам господина Горбатюка, только за первые два квартала количество вкладчиков увеличилось на 17% по сравнению с аналогичным периодом 2007 года. В целом же в «КС Володар» ожидают годовой прирост числа членов союза на уровне 27-32%. Всего на протяжении 2007 года количество членов кредитных союзов увеличилось на 600 тыс. человек (на 34%) и на 31 декабря 2007 года составило 2,39 млн. человек. Из них почти 24% имеют действующие кредитные договоры, а 10,3% – взносы на депозитных счетах. Впрочем, по мнению участников рынка, официальная статистика не вполне точно отражает состояние КС. Президент Национальной ассоциации кредитных союзов Украины Петр Козинец считает, что инвестиции населения в кредитные союзы превышают объем депозитов, так как население также приносит в КС паевые взносы.

«Основным преимуществом кредитных союзов перед банками является отсутствие жестких ограничений и требований со стороны регуляторных органов. Это касается и создания, и требований относительно помещений, персонала, документооборота, и количественных нормативных ограничений деятельности, и формирования резервов, и много другого», – соглашается с наметившейся динамикой заместитель председателя правления банка «Контракт» Павел Крапивин.

По словам начальника отдела ипотечного кредитования управления продаж кредитных продуктов розничного бизнеса Родовид-Банка Елены Алферовой, преимуществом кредитных союзов также являются и более лояльные требования к потенциальному заемщику. К примеру, в КС основное внимание уделяется ликвидности предмета залога и его правомочности, а не платежеспособности клиента. К тому же максимальная сумма кредита, как правило, не превышает 80% рыночной стоимости залога, что снижает и риски союза. «Поскольку платежеспособность клиента за срок ипотечного займа может измениться как в лучшую, так и в худшую сторону, гарантировать стабильное материальное положение заемщика на срок до десяти лет довольно сложно, – говорит Максим Горбатюк. – Поэтому на кредитном комитете мы рассматриваем правоустанавливающие документы предмета залога, предварительно проверенные нашими экспертами, тщательно оцениваем привлекательность данного объекта и только после этого выносим решение относительно возможности кредитования заемщика и сумме кредита».

Все в фонд Рыночные позиции кредитных союзов укрепляются и за счет разговоров о создании фонда гарантирования вкладов для своих членов. В отличие от банковских учреждений, КС и по сегодняшний день не имеют соответствующего гаранта. Инициативы относительно организации такого фонда высказываются уже давно, однако до сих пор они так не нашли своего законодательного выражения. Этим объясняется и главный риск потенциальных вкладчиков кредитных союзов.

Учитывая, что основным источником кредитных средств являются депозиты, фонд гарантирования вкладов мог бы существенным образом повлиять на расширение клиентской базы. К примеру, Национальная ассоциация кредитных союзов уже реализует собственную программу гарантирования вкладов до 25 тыс. грн. Страхование вкладов членов КС осуществляется и при Всеукраинской ассоциации кредитных союзов объединениями «Программа защиты вкладов» и «Украинская страховая компания кредитных союзов». В марте этого года создана рабочая группа по разработке общей системы гарантирования вкладов членов кредитных союзов. По словам господина Горбатюка, данный вопрос впервые рассматривался на государственном уровне. Длительное время банки не видели в кредитных союзах сильных конкурентов. Ведь посоревноваться с крупными финструктурами союзам удавалось лишь в сфере потребительского кредитования. Сегодня банкиры даже заговорили о необходимости выведения потребкредитов в отдельный бизнес. «Вполне возможен перевод отдельных бизнесов на кредитные союзы, например, таких как потребительское кредитование (товары в рассрочку) со всей инфраструктурой», – считает начальник департамента управления рисками VAB Банка Елена Домуз. Это прямо противоположно тому, что было еще несколько лет назад. К примеру, в свое время Дельта Банк завоевал весомую долю рынка потребительских кредитов именно через покупку кредитного союза «Фаворит».

Правда, с оптимизмом о развитии кредитных союзов говорят не все финансисты. Многие банкиры уверены, что, несмотря даже на создание фонда гарантирования вкладов, «союзчикам» не удастся привлекать деньги физических лиц на длительные периоды (от пяти лет), а выходить на международные рынки они не могут по законодательству. К тому же, помимо кредитов, союзы не смогут предложить клиенту дополнительные услуги. «Не стоит забывать и о том факте, что кредитным союзам тяжело привлекать длинные ресурсы, они пользуются только короткими и, соответственно, кредиты у них дороже, чем у банков. Банковские структуры, в свою очередь, могут предложить клиентам широкий спектр кредитных продуктов, как и сопроводительные услуги, чего кредитные союзы обеспечить не в состоянии», – считает член наблюдательного совета Home Credit Bank Иржи Пати.

С банкиром не спорят и в самих КС. «По ипотеке и автокредитам КС уступают банкам. Мы не имеем возможности для привлечения более дешевых ресурсов, поэтому выдавать кредиты на автомобили или жилье нам просто невыгодно. Учитывая также, что кредитные союзы выдают кредиты на короткие сроки, заемщик может занять у КС на авто или жилье, только выплачивать ему придется всю суму за двенадцать месяцев», – говорит Павел Бурлай. Правда, в «КС Володар» ситуация несколько иная – здесь максимальный срок составляет десять лет. А по словам Максима Горбатюка, максимальная сумма кредита, которую может выдать кредитный союз под залог недвижимости одному члену, равна миллиону гривен.

Таким образом, по ряду критериев кредитные союзы более привлекательны для клиентов благодаря более высоким процентным ставкам по депозитам и меньшей бюрократии при получении кредитов. Однако, по мнению Алексея Капустинского, ожидать существенного оттока клиентов из банковского сектора в кредитные союзы не следует в силу недостатка общей информации о механизмах и принципах деятельности КС, а также невысокой степени доверия граждан к подобного рода финансовым учреждениям, которые в большинстве своем воспринимаются как финансовые пирамиды, и более низкого уровня прозрачности кредитных союзов по сравнению с банковскими учреждениями.

Как бы там ни было, а «быть или не быть» кредитным союзам, покажет следующее полугодие. Если синдицированные займы и еврооблигации так и не станут доступными для украинских банков, кредитные союзы смогут с легкостью развеять пессимизм самоуверенных банкиров.

Собственный фонд гарантирования вкладов должен быть обязательным для КС. Что касается его создания, то уже сегодня НАКСУ разработала проект «Программы компенсации потерь вкладчиков». Согласно ее основным положениям, программа гарантирует возврат вкладов в размере 25 тыс. грн., тогда как банки начинали с полутора тысяч, когда создавали подобные фонды. С начала этого года все союзы, являющиеся членами НАКСУ, поддержали эту программу, и уже ведется работа по развитию фонда. Я уверен, что его наличие увеличит число вкладчиков. Когда к нам приходит человек, он в первую очередь интересуется гарантиями. А фонд, безусловно, станет главным гарантом сохранности вкладов населения. В будущем эту инициативу могут поддержать специальные государственные программы. Пока же кредитные союзы вынуждены брать на себя всю работу по созданию такой структуры.

Учитывая более простой режим функционирования и регулирования, кредитные союзы могут проводить более агрессивную, чем банки, политику в сегменте потребительского кредитования, особенно в сегменте покупок бытовых предметов и так называемых кэш-кредитах. Это приобретает особую актуальность в свете постоянного ужесточения НБУ требований к резервам по таким видам кредитов в банках. Кроме того, развертывание полноценной сети продаж требует от КС принципиально меньших затрат, чем от банков. Исключение составляют точки продаж кэш- или карточных кредитов банков в торговых точках, где де-факто применяются принципы работы КС.

Что касается проблем с привлечением банками средств физических лиц, то здесь по-прежнему банки имеют преимущество перед КС. Это обусловлено и традиционно более высоким уровнем доверия населения к банкам, и гарантиями фонда гарантирования вкладов. Поэтому я считаю, что в противовес конкуренции на рынке активных операций кредитным союзам конкурировать с банками по пассивным операциям станет даже сложнее, поскольку рост стоимости ресурсов на рынке позволяет банковским структурам поднимать ставки привлечения до уровня, который раньше был присущ только кредитным союзам.