Национальный банк изменил подход к определению справедливой стоимости государственных облигаций (ОВГЗ), которые находятся в его собственности, или тех, которые он принимает в качестве обеспечения исполнения обязательств. Об этом сообщила пресс-служба НБУ.

С 1 апреля НБУ перешел к использованию новой методологии при построении кривой бескупонные доходности для государственных облигаций — параметрической модели Свенссона.

Во время тестирования параметрическая модель Свенссона показала малейшие отклонения модельной

материалы в тему: 18.01.22 AXA Group разместила облигации на 1,25 млрд евро для корпоративных целей 19.01.22 Минфин привлек в бюджет 4,15 млрд гривен на аукционе ОВГЗ 21.01.22 НБУ вернется к вопросу допуска украинских банков к еврооблигациям Украины - Шевченко 04.04.16 Ценные бумаги Украины: Управление государственным долгом 13.09.17 Тур на 2 миллиарда: О чем Минфин договаривается с держателями евробондов Украины

доходности от доходности, определенной на основе соглашений с наиболее ликвидными бумагами на вторичном рынке, в частности с ОВГЗ с остаточным сроком до погашения до 6 месяцев и среднесрочными ОВГЗ со сроками до погашения от 3 до 5 лет.

Индикативный показатель справедливой стоимости ОВГЗ, определенной по новой методике, НБУ использует, когда рассчитывает объем обеспечения при предоставлении банкам кредитов рефинансирования и по договорам о хранении запасов наличности. Этот показатель также транслируется в торговых системах Bloomberg и Refinitiv (Reuters) и является ориентиром для инвесторов при покупке ценных бумаг.

После перехода к использованию модели Свенссона Нацбанк также продолжит справочно публиковать кривые бескупонные доходности, построенные для гривневых ОВГЗ с применением параметрической модели Нельсона-Сигела.