В первом полугодии 2008 г. банки выдали населению почти 100 млрд грн. кредитов, что на 60% больше, чем за аналогичный период 2007 г.

Кредитный расчет

По данным НБУ, в первом полугодии текущего года кредитный портфель банков (кредиты, выданные минус погашенные), выданных домохозяйствам (населению), увеличился на 43 млрд грн. (+27%) и достиг 198,7 млрд грн. Для сравнения: за аналогичный период 2007 г. прирост задолженности населения по банковским кредитам составил 29,8 млрд грн. (+36,3%). Еще более красноречивы данные о выдаче новых займов.

материалы в тему: 03.04.22 ВР ухвалила закон про підвищення гарантованої суми за вкладами та повне відшкодування коштів вкладникам на період воєнного стану - ФГВФО 23.02.22 Страховщики чаще всего нарушают сроки предоставления отчетности и требования нормативов - НБУ 15.02.22 Украинские банки выдали более 88 млрд грн кредитов по госпрограмме кредитования МСБ под 5-7-9% 11.02.22 Украинские банки сталкиваются с дефицитом клиентов 11.01.21 API-интерфейсы: ключ к улучшению качества обслуживания в страховании

Если верить статистике Нацбанка, то за первые шесть месяцев 2008 г. банки выдали населению кредитов на 95,2 млрд грн., тогда как за первое полугодие 2007 г. — всего на 60 млрд грн. Таким образом, можно сделать вывод, что в нынешнем году банки кредитуют физических лиц намного активнее, чем в прошлом году. Эти показатели пока не опровергают прогноз, который дали  представители крупнейших банков в начале нынешнего года, предсказав прирост портфеля по итогам 2008 г. на уровне 60-70%. При этом результаты полугодия показывают, что на рынке кредитования физлиц не все так плохо. Этому есть несколько объяснений.

Во-первых, большинство экспертов привыкли оперировать относительными (процентными) величинами прироста. Наблюдая их снижение, они порой делают пессимистические выводы. Действительно, до сих пор задолженность населения по кредитам из года в год, как минимум, удваивалась. Это неудивительно, ведь еще в 2002 г. в стране не существовало массового рынка кредитования “физиков”. Кредитный портфель населению — на то время в размере 3,7 млрд грн. — был сформирован преимущественно за счет инсайдерских займов. Сегодня, когда база сравнения увеличилась почти до 200 млрд грн., ожидать былых темпов относительного прироста, по меньшей мере, неразумно. “Мы больше оперируем не абсолютными цифрами, а процентами роста. Они демонстрируют явное замедление, и все это приводит к усилению негативных ожиданий. Мол, как все плохо: если есть замедление — значит, скоро обвал. Если бы оперировали абсолютными цифрами, то, возможно, ситуация оценивалась бы более реально” (можно оперировать и абсолютными цифрами: в июне выдано на 4 млрд грн. меньше, чем в марте), — утверждает Евгений Демянов, заместитель директора департамента частного банкинга “Райффайзен Банка Аваль”

Во-вторых, при анализе показателей рынка кредитования зачастую не учитывается снижение официального курса доллара по отношению к гривне с 5,05 грн./USD до 4,85 грн./USD в мае текущего года. А ведь НБУ приводит все показатели в гривневом эквиваленте по официальному курсу. Так как около 58% кредитов населению выдано в долларах, 4%-ное падение курса “зеленого” автоматически приводит к искусственному занижению абсолютного прироста кредитного портфеля на 3-4 млрд грн.

В-третьих, для объективной оценки динамики кредитования важно учитывать “возраст” кредитного портфеля. Чем “старше” кредитный портфель, тем больший удельный вес составляет погашение старых кредитов, следовательно, банки должны выдавать все больше новых займов, чтобы поддерживать величину портфеля хотя бы на прежнем уровне. Тем более что в большинстве случаев население гасит свои ссуды со значительным опережением графика. Так, сейчас, чтобы обеспечить прирост портфеля по итогам определенного периода на 1 грн., банк должен выдать за это время кредитов на 2,2 грн. Участившиеся отказы в выдаче кредита на фоне прироста объемов кредитования банкиры объясняют просто. “Ситуация такова: для новых заемщиков, которые ранее не брали кредитов, условия действительно сильно ужесточились. В то же время за годы работы банки сформировали солидные клиентские базы. Поэтому сейчас активно работают именно с проверенными заемщиками. Получить кредит новым заемщикам стало сложнее, так как мы контролируем все более жестко”, — говорит заместитель председателя правления крупного банка, пожелавший остаться неназванным.

Что почем

Напомним: рынок кредитования населения состоит из нескольких сегментов — ипотеки, автокредитования, экспресс-кредитования в торговых сетях (PoS-loans), кредитования наличными (cash-кредиты), а также карточного кредитования. К сожалению, Нацбанк в своей отчетности не выделяет статистику по другим сегментам, кроме сегмента ипотеки, классифицируя их как “кредиты на текущие потребности”. Валютная структура такой задолженности составляет 50 на 50. Примечательно, что в первом полугодии банки более активно кредитовали физлиц в иностранной валюте. Почти 50% кредитов “на текущие потребности”, а именно 60,8 млрд грн., выданы на срок, превышающий пять лет. Исходя из этой информации, можно предположить, что за этой цифрой “скрываются” кредиты на покупку автомобилей. Ведь именно автокредиты финучреждения обычно выдают на пять-семь лет. Чуть меньше кредитов — 51,1 млрд грн. — выданы на срок от одного года до пяти лет. Скорее всего, за этим показателем “прячутся” преимущественно cash-кредиты и PoS-loans, которые чаще всего выдаются на два года. Кроме того, 25,4 млрд грн. — это займы населению на срок до одного года. Судя по всему, в данном случае речь идет о краткосрочных карточных кредитах. По данным ЕМА, на начало июля отечественные банки выпустили около 13 млн пластиковых карт с функцией кредитования. А по данным НБУ, в первом полугодии текущего года клиенты воспользовались овердрафтами (кредитными лимитами) примерно на 10 млрд грн.

С начала года средневзвешенные интегральные (во всех валютах) процентные ставки по кредитам населению увеличились на 3 п.п., до 18,9% годовых. При этом займы в национальной валюте подорожали на 6 п.п., до 24,4%, ссуды в иностранной валюте — на 1,4 п.п., до 14,5% годовых. Скорее всего, в отчетности НБУ речь идет о номинальных ставках. В то же время следует учитывать, что реальная доходность PoS- и cash-кредитов формируется в основном за счет разного рода комиссионных и составляет в среднем 50-60% годовых.

ТОП-10 банков — лидеров по кредитованию физических лиц по итогам первого полугодия 2008 г.несколько изменилась. Внутри группы фаворитов произошли некоторые перестановки. Так, УкрСиббанк окончательно закрепился на второй позиции, опередив “Райффайзен Банк Аваль”. Более того, он постепенно сокращает разрыв с лидером рынка — ПриватБанком. Кроме того, “Альфа-Банк (Украина)” вышел на 8-ю позицию, опередив банк “Финансы и Кредит”.

Региональные особенности

Показательно, что треть портфеля кредитов населению приходится на Киев и Киевскую область. При этом цена кредитов существенно колеблется в зависимости от конкретного региона страны. Так, в июне средневзвешенная стоимость гривневого кредита овердрафт (как правило, предоставляется по зарплатным картам) в столичном регионе составляла 28,7% годовых. Тогда как в Черновицкой области средневзвешенные ставки по таким займам находились на уровне 35% годовых. Кредиты на срок от одного года до пяти лет в иностранной валюте (скорее всего, это по большей части кредиты на покупку авто) во Львовской области стоили 14,5% годовых, а в Волынской и Хмельницкой областях — 16,4% годовых, т.е. дороже почти на 2 п.п. Гривневые кредиты сроком от одного года до пяти лет (вероятнее всего, речь идет о cash-кредитах и PoS-loans) в Днепропетровской области жители одалживали под 21,1% годовых, тогда как в Ивано-Франковской — под 29,9% годовых. И наконец, по кредитам в валюте на срок более пяти лет (ипотека) средневзвешенные ставки в 13,5% годовых зафиксированы в Черниговской, Харьковской и Львовской областях, тогда как в Волынской области фактическая ставка по аналогичным кредитам составила 16,6% годовых. Столь существенные различия в цене кредитов объясняются уровнем конкуренции между банками в том или ином регионе, а также качеством заемщиков.

Угрозы

Невзирая на солидные темпы прироста по итогам первого полугодия, признаки снижения кредитной активности банков все же просматриваются. Так, за весь 2007 г. банки прокредитовали население на 156,1 млрд грн. Объемы выдачи новых кредитов поступательно увеличивались из месяца в месяц на протяжении всего года. А львиная доля выдачи — 62% — пришлась на второе полугодие. В текущем году наблюдается определенный спад. Так, если в феврале — апреле банки выдали населению в среднем 18 млрд грн., то в мае-июне — около 14 млрд грн.

К тому же в последнее время Нацбанк проводит политику, направленную на замедление темпов прироста потребительского кредитования. Под прицелом регулятора — почти все кредиты населению. По мнению руководства НБУ, мелкорозничные потребительские кредиты, в том числе и автокредиты, тратятся населением на покупку импортных товаров и стимулируют при этом не только увеличение дефицита торгового баланса, но и рост инфляции. 1 августа уже вступила в силу регуляторная новация Нацбанка о пятикратном повышении резервных требований по краткосрочным кредитам и депозитам нерезидентов. Проект еще более “убийственного” нормативного акта сейчас рассматривается правлением главного банка страны. Напомним: Нацбанк намерен пойти на беспрецедентное ужесточение резервных требований по кредитным операциям. Если проект постановления будет принят в нынешнем виде, это может обернуться замораживанием большинства кредитных программ для населения.