Основное уголовное дело — по обвинению в мошенничестве — Следственный комитет при МВД РФ возбудил ещё в 1995 году. По данным следствия, являясь создателем и руководителем объединения «МММ», АОЗТ «МММ-Фонд», «Банк МММ», чековый инвестиционный фонд «МММ-Инвест», Мавроди в 1993—1995 годах путём мошенничества завладел чужим имуществом. По разным оценкам, пострадавшими от деятельности ОАО «МММ» считаются более 10 миллионов человек, а нанесённый ею ущерб оценивается в несколько миллиардов долларов США. Точнее оценить сумму ущерба крайне сложно, так как котировки бумаг всё время менялись. Пока же срок содержания Сергея Мавроди под стражей продлён до 31 августа.