Среди разговоров о нестабильности гривны и прогнозов о возможном падении доллара самое время обратить свой взор на золотые депозиты.

Предпосылки для заинтересованности в «золотых депозитах» есть – несмотря на временные падения, цена на металл с начала года выросла почти на 12% в долларовом эквиваленте. Депозиты в золоте предлагают сравнительно небольшое количество банков. Например, по данным Издания, по состоянию на сентябрь 2009 года такой продукт сроком на год есть лишь у 12-ти учреждений.

материалы в тему: 12.06.20 Почему решение ФРС ослабило доллар 03.04.22 ВР ухвалила закон про підвищення гарантованої суми за вкладами та повне відшкодування коштів вкладникам на період воєнного стану - ФГВФО 27.03.22 НБУ за тиждень продав валюти на 627 мільйонів доларів 24.02.22 Нацбанк продал 2,1 млрд долларов для поддержки курса гривны 18.02.22 Сколько зарабатывают топ-менеджеры госбанков

Дело в том, что любая операция по привлечению ресурсов для банков подразумевает размещение этих же ресурсов, а кредитование в золоте сегодня не особо развито, да и кризис прижал ювелирную отрасль и промышленных потребителей, которые были основными потребителями золотых займов. Поэтому интерес банков в «золотых депозитах» существенно отличается от интереса банка в других ресурсах – отсюда такая особенность продукта и его непохожесть на другие депозиты.

«В отличие от депозитов в валюте (национальной и иностранной), основной функцией которых является формирование ресурсной базы, основной идеей депозитов в золоте является получение комиссионного дохода от продажи золота. То есть депозитные счета в золоте являются еще одним каналом его продажи», - объясняет Попович Виктория, эксперт по работе с банковскими металлами АБ "Киевская Русь".

Отсюда и главное правило золотого депозита – тщательно узнавать все возможные условия и нюансы размещения вклада в банке. Продукт настолько многообразный, что достаточно сложно проследить за всеми возможными особенностями, способными незаметно для вкладчика свести прибыль от золотого вклада «на нет».

Нюанс первый: реальное ли золото?

Большинство банков, у которых есть продукт «депозит в золоте» предлагают два вида таких вложений – с физической поставкой, то есть в слитках, и без физической поставки. В случае с физической поставкой вкладчик вносит на депозит золотые слитки или денежные средства, на которые он покупает у банка слитки. В случае без физической поставки вкладчик не покупает конкретные слитки: банк просто вносит на депозитный счет средства в виде унций.

Депозиты в слитках интересны тем вкладчикам, у которых слитки уже на руках, или которые хотят забрать депозит именно виде конкретных слитков. В последнем случае можно положить слитки в сейф и ожидать получение прибыли в долгосрочной перспективе от роста цены металла.

Депозит без физической поставки тоже может быть «обналичен», но для этого вкладчику нужно будет заплатить дополнительную комиссию. Депозит «в безналичном золоте» стоит выбирать тем, кто хочет по окончанию срока вклада забрать средства в гривне. «Клиент, покупающий безналичное золото, платит только за сам металл, тогда как при покупке наличного золота он оплачивает также изготовление слитка, его доставку, хранение и так далее», - объясняет Виктория Попович, эксперт по работе с банковскими металлами АБ "Киевская Русь". - Во всём мире основная часть банковских операций с банковскими металлами проводится с безналичным золотом. Основным преимуществом безналичного золота является более низкий уровень маржи между его покупкой и продажей (порядка 1%), тогда как в случае с наличным золотом этот показатель составляет около 10%».

Еще одно преимущество депозита в золоте без физической поставки – возможность индивидуальной цены на металл. «В случае вклада без физической поставки, стоимость золота, как при покупке, так и при продаже рассчитывается индивидуально для каждой операции, исходя из текущей мировой цены», - поясняет Владимир Пищаный, начальник отдела операций с банковскими металлами VAB Банка. Тем не менее, виртуальный депозит на самом деле понятие не настолько условное, как кажется. «Важно понимать, что вклад в золоте без его физической поставки, это не «виртуальный» металл: под каждый такой депозит банк покупает золото на международном рынке, и оно хранится на счетах банка, - добавляет Владимир Пищаный.

Вклады в золоте без поставки, как правило, требуют большего вложения средств, чем вклады с поставкой. «В нашем банке минимальная сумма золота, которая принимается на депозит, составляет 50 грамм, тогда как минимальная сумма золота без физической поставки составляет примерно от пяти килограмм. Соответственно для покупки такого объема необходима значительная сумма гривны и, соответственно, увеличивается степень риска», - рассказывает Ирина Павленко, начальник управления по работе с драгметаллами банка «Крещатик».

Нюанс второй: курс покупки и продажи золота

Выбрав способ вложения в золоте, обратите внимание на то, как банк выплачивает проценты по вкладу – в гривнах или в слитках. Возможны три комбинации: выплата тела депозита и процентов в виде слитков; выплата тела депозита в виде слитков, а процентов – в гривнах; выплата и тела депозита, и процентов в гривнах. И здесь на сцену выходит курс, по которому вы покупаете золото у банка, и курс, по которому вы потом закроете депозит. Могут быть две «ловушки», которые лишат вас значительной части прибыли. Первое, на что стоит обратить внимание, – это маржа между банковским курсом покупки и курсом продажи золота для вашего депозита. Некоторые банки, которые принимают средства вкладчика по собственному курсу покупки золота, а закрывают депозит по курсу продажи, устанавливают слишком большую разницу. В любом случае, маржу может покрыть рост стоимости металла. Второй момент касается тех банков, которые принимают ваши средства по своему курсу, а закрывают вам депозит по курсу НБУ. Как правило, в таких случаях курс банка выше, чем курс НБУ.

Самое обидное, что невозможно заранее застраховать себя от изменения курса в банке. Однако есть и позитивная сторона медали: все вышеупомянутое касается тех случаев, когда вкладчик хочет депозит в золоте без физической поставки. Если вы принесете в банк готовые слитки, то заберете их впоследствии без проблем. Правда, к сожалению, не все учреждения согласны принимать на депозит золотые слитки, купленные в других банках, хотя бывают и исключения. «Сейчас банки заинтересованы как в привлечении средств населения (для этого они требуют покупать слиток в том же банке, в котором оформляется депозит), так и в операциях с банковскими металлами – покупка / продажа (для этого они согласны принимать слитки, купленные в других банках)», - рассказывает Лариса Корень, директор департамента пассивных операций АБ «Диамантбанк».

Нюанс третий: ставки по «золотым» депозитам

После всего вышесказанного становится ясно, что ставки по депозитам в золоте отнюдь не самое главное – и лишь после того, как вы точно убедились в том, что условия банка по вкладу подходят вам по всем параметрам, есть смысл обратить внимание на ставки. Хорошая новость – сегодня ставки по таким депозитам сравнительно высоки. По данным Издания, средняя ставка по «золотым депозитам» за последние три месяца «подросла» на 0,3% годовых, что, учитывая величину средней ставки, – 2,71% годовых – достаточно значительное изменение. «Все большее количество банков предлагают депозиты в золоте – растет конкуренция. Кроме того, ставки по депозитам в золоте ниже ставок по депозитам в валюте, что способствует выбору вкладчика в пользу валютных депозитов, в то время как банки заинтересованы и в размещении населением вкладов в золоте, - поясняет ситуацию Лариса Корень, директор департамента пассивных операций АБ «Диамантбанк». – Ставки по депозитам зависят, в частности, от темпов роста стоимости золота на мировых биржах».

«Поскольку кредитование в золоте не является популярной операцией, процентные ставки более всего зависят от политики банка на этом рынке. Так, когда мы в 1999 году впервые в Украине предложили депозиты в золоте, первоначально процентные ставки достигали 8%. Это было сделано для привлечения внимания клиентов к новой операции. Для сравнения - в западных банках такие ставки, как правило, не превышают несколько десятых процента», - добавляет Владимир Пищаный, Начальник отдела операций с банковскими металлами VAB Банка.

Что касается прогнозов на дальнейшее, то можно ожидать появление большего количества предложений по размещению депозитов на более короткие сроки – три и шесть месяцев. А вот в прогнозах о возможном росте ставок эксперты единодушны – вкладчикам стоит рассчитывать больше на рост стоимости металла, чем на то, что ставки по «золотым депозитам» увеличатся. Банковские специалисты уверены, что стоимость золота в долгосрочной перспективе будет на мировых рынках расти, а вот в краткосрочной – возможно некоторое понижение.

Таблица условий некоторых банков по депозитам в золоте сроком на один год

	Ставка, % годовых	Минимальный вес, грамм	Примечание
Хрещатик, «Золотой»	6	500	Ставка зависит от веса вклада, при минимальном весе от 50 до 499 грамм – 5% годовых.
Приватбанк, «Золотая гривня»	6	50	Бонус за активацию договора по телефону 0,5% годовых
Диамантбанк, «Депозит в золотых слитках»	6	50	Выплата тела вклада и процентов осуществляется в виде мерных слитков.
Укргазбанк, «Золотая гарантия»	5,25	100	Выплата процентов: в конце срока размещения депозита путем перечисления на текущий счет в банковских металлах в АБ «Укргазбанк»
Финансы и Кредит, «Золотой»	5	50	---
БМ Банк, «Золотое руно»	4,75	Более 500	Ставка зависит от веса вклада, при минимальном весе от 100 до 500 грамм – 4,50% годовых
Имэксбанк, «Золотой стандарт»	3	2000	Ставка зависит от веса вклада, при минимально возможном весе 300 – 1% годовых
Укрэксимбанк, «Вклад в золоте»	3	10 000	Ставка зависит от веса вклада. На депозитный счет принимаются банковские металлы, приобретенные в кассе банка, или перечисленные с собственного текущего или с собственного депозитного счета вкладчика.
Кредитпромбанк, «Золотой»	2,5	1000	При сохранении слитков в банковских металлах после окончания срока действия договора банк начисляет проценты по ставке 0,25% годовых
VAВ Банк, «Вклад в банковских металлах»	2,5	1000	Ставка зависит от веса вклада, при минимальном весе от 100 до 999 грамм – 2% годовых

Напоследок отметим: поскольку кредитование в золоте не было особо развито и до кризиса, а сейчас переживает не наилучшие времена, то для банка «золотые депозиты» - прежде всего источник заработка на продаже золота вкладчикам. Поэтому размещая депозит в золоте, нужно максимально тщательно изучить все условия продукта у банка, которому вы доверяете, и помнить, что золото – металл для долгосрочных инвестиций. И тогда никакие курсы и комиссии не нивелируют вашу прибыль от возможного роста стоимости золота за срок депозита.